5G光器件行业报告（26页）

行业报告下载 2019年07月03日 07:05 管理员

近年来，在电信和数通市场的共同推动下，全球和国内光器件市场规模均保持平稳增长。根据 OVUM 统计及预测，2016 年全球光器件销售额达到 96 亿美元，预计到 2022 年将超过 140 亿美元，年复合增速约为 6.8%。另据 ICCSZ 预测，国内光器件市场到 2022 年规模将达到 38.5 亿美元，约占全球市场的 27.5%。

虽然光器件产品种类繁多，但普遍市场规模不大，有源器件市场远大于无源器件市场。据 OVUM 统计，2016 年，全球有源器件和无源器件市场规模分别为79.4 亿美元和 16.1 亿美元，有源器件市场占比达到 83%。

有源器件中，光收发模块占绝大部分市场份额。据产业信息网统计，有源光收发模块的产值在光通信器件中占比超过六成，在输入端、传输端等不同细分市场上均发挥着至关重要的作用。中国是全球最大光通信市场，但产业链竞争实力相差巨大。在下游光通信系统设备领域，华为、中兴、烽火等已经成为产业引领者，占据全球半壁江山；在中游光通信器件领域，中国约占全球三成份额；在上游光芯片、电芯片领域，占全球份额不到 10%。

我国光通信器件厂商众多，但普遍收入规模不大，主要生产中低端产品。国内大多数厂商以中小企业为主，产品比较单一，规模层次不齐，自主研发和投入实力相对较弱，主要集中在中低端产品的研发和制造。国内企业的主要优势在于成本管控能力较强，人力成本相对便宜，承接一些特定光器件客户的代加工作业，因此近年在中低端产品领域，进口替代效应逐渐显现。据 OVUM 统计，2017 年，全球光通信器件市场份额排名前九位的厂商中，美国占据 6 席，日本占据 2 席，中国仅占 1 席。光迅科技以 6.1%的市场份额位居全球第四位，相对于 2016 年，份额提升 0.5pct。

中国虽是全球最大光通信市场，但产业链“头重脚轻”的形势依然严峻。光芯片在光器件成本中占比最大，是产业链最核心的环节。以光模块为例，光模块由器件元件、功能电路和光接口等组成，从成本来看，器件元件占光模块成本 70%以上，而器件元件中，光发射次模块 TOSA、光接收次模块 ROSA 成本占比较高，分别占器件元件成本的 48%和 32%。TOSA的主体为激光器芯片（VCSEL、DFB、EML 等），ROSA 的主体为探测器芯片（APD 等）。

大力发展芯片产业，实现芯片国产化替代，是未来产业发展的重中之重。工信部在《中国光电子器件产业技术发展路线图 2018-2022》中明确提出，确保 2022年中低端光电子芯片的国产化率超过 60%，高端光电子芯片的国产化率突破20%。

海外企业并购重组兴起，国内企业仍任重道远由于光器件行业产品多样，市场规模相对于消费电子行业普遍不大，近年来，海外光器件公司并购重组不断兴起，行业龙头之间强强联合，共同应对越发严峻的竞争态势。

2018 年 3 月，光器件行业第二名 Lumentum 宣布以现金和股票交易收购行业第三名 Oclaro 全部股份，总价值大约 18 亿美元。按照 2017 财年营收，Lumentum 营收达到 10 亿美元，Oclaro 营收达到 6 亿美元，两者之和已经超过行业老大 Finisar 的 14.5 亿美元，一跃成为行业第一。2018 年 11 月，工程材料和光电元件的全球领导者 II-VI 公司宣布以现金和股票交易收购有源光器件龙头 Finisar，股权价值约为 32 亿美元。II-VI 和 Finisar 的结合将两个具有极高互补能力和创新实力的行业领导者联合起来，创造一个行业领先的光电子和化合物半导体巨头，将更好地服务快速增长中的通信、消费电子、国防等行业。