美国保险行业报告：联合健康集团（26页）

由于联合健康集团的健康保险业务在很大程度上与美国联邦及州政府的公共医疗 保障有关，因此我们首先介绍下美国的医疗保险制度。 美国的医疗保险体系可分为公共医疗保障和商业医疗保险两大类型。公共医疗保 障主要包括了 Medicare(老年和残障健康保险)、Medicaid(医疗救助制度)、 CHIP(Children's Health Insurance Program,儿童健康保险项目)和少数民族免 费保险、军人医疗保险等其他保障。商业医疗保险主要指传统的商业健康险，其 中包括了雇主为员工支付的商业医疗保险和个人自己购买的商业健康保险。

Medicaid（医疗救助制度）同样于 1965 年开始实施，主要针对低收入群体，也 是美国最主要的医保制度之一。Medicaid 主要针对符合条件的低收入群体，各州 政府在联邦政府的指导下设置具体的参与标准，最主要是标准是低于各州的贫困 线的一定比例，年龄、是否残疾和妊娠状况等也是参考因素。Medicaid 在性质是 属于纯福利，符合条件的参与者无需为此支付保费，Medicaid 项目的资金则主要 来源于联邦政府和州政府，具体承担的比例主要取决于各州的经济状况。Medicaid 的保障主要包括了联邦政府规定的住院、门诊、医疗化验检查、急救和儿童定期 检查等日常医疗需求，各州之间亦有所不同。此外，在 Medicaid 运营模式上，州 政府可以选择通过私营保险公司管理该项目或是直接对接医院，如果选择私营保 险公司进行管理，则通常以招标的形式选择多个私营保险公司，从而防止垄断并 控制成本。 CHIP (儿童健康保险项目)于 1997 年开始实施，主要针对中低收入家庭的儿童和 青少年。CHIP 针对的主要是家庭收入较低但还未达到 Medicaid 标准的家庭，为 这类中低收入家庭的儿童和青少年（19 周岁以下）提供健康保险。CHIP 的资金 来源主要为联邦政府和各州政府，其中联邦政府占主要部分。

联合健康集团的健康险业务主要可分为四个板块，包括 Employer & Individual(雇 主和个人业务)、Medicare & Retirement（老年人及退休人员业务）、Community  & State（国家医疗补助业务）和 Global（全球业务）。按收入来看，2018 年上述 四大业务板块贡献的收入在健康险业务中的占比分别为 29.8%、41.1%、23.7%和 5.4%，其中 Medicare & Retirement 是健康险业务收入的主要来源。按业务类型来 看，Employer & Individual和Global主要为商业保险业务，而Medicare & Retirement 和 Community & State 主要为公司为政府及其他相关部门提供的公共医疗保险。