流媒体行业报告：付费电视向订阅视频迁移（23页）

我们正在经历的是全球内容获取模式的整体转变，由“定时定点定量投 喂”向“随时随地按需索取”转变，呈现不可逆转趋势。人类自发明收 音机始，便通过电台获取音频内容；而后 20 世纪 20 年代“电视之父” 菲洛泰勒利用无线电传输图像成功打开了内容展示的新大门（音频+视 频），21 世纪之前，人们获取内容方式是在固定的时间观看不同频道提 供的固定数量的内容；直到 21 世纪后，特别是 2010 年之后，随着网络 环境和技术的成熟，流媒体彻底改变了人们内容获取的方式，观众可以 通过流媒体平台随时随地享受自主选择的内容，不再受时间、空间的限 制，由“定时定点定量投喂”向“随时随地按需索取”转变。根据 IHS 的数据，拥有全球最多受众的有线电视（Cable TV）服务的订 阅人数 2016 年达到峰值后持续下降，在线流媒体（Online subscription video）2018 年的订阅用户数达到 6.13 亿，同比增长 27%（增量 1.31 亿），成功超越有线电视 5.56 亿订阅用户，用户数 4 年翻 4 倍。

2019 年开始全球媒体巨头纷纷跑步入局视频流媒体，苹果、AT&T、康 卡斯特、迪士尼等均在 2019 年推出了自己旗下的流媒体平台。至此， 包括 FB、Google、Amazon、Apple 在内的互联网巨头，迪士尼、康卡 斯特等为代表的传统媒体巨头均布局了视频流媒体业务，加上龙头 Netflix，全球流媒体玩家都希望在这一用户迁移浪潮中分一杯羹。美国国内各家有线电视公司订阅人数持续下降。美国拥有悠久的电视产 业发展历史和良好的用户订阅付费习惯，但包括康卡斯特（Comcoast， 美国最大的有线电视公司）、Charter 在内的国内前 6 大有线电视服务提 供商自2018年Q1以来有线电视的季度订阅人数一直呈现逐季下滑趋势。中国国内也呈现出了类似的趋势。自 18Q1 以来，国内有线电视的用户 数持续下降，截至 19Q1 为 2.2 亿，有线数字电视的缴费用户数量逐季 下滑，从 18Q1 的 1.52 亿下滑到 19Q1 的 1.46 亿，一年时间少了 600 万付费用户。

反观在线流媒体，用户呈现快速增长趋势。奈飞作为全球在线流媒体的 龙头，美国国内订阅用户超过 6000 万，依照美国目前 3.3 亿人口计算， 渗透率已经达到 18%，国际订阅用户始终维持高速增长，截至 19 年 Q2 已经达到 9150 万，同比增长超过 30%。国内“爱腾优”三足鼎立，芒 果 TV 紧随其后，爱奇艺会员在二季度刚刚破亿，腾讯会员数截至 Q1 达到了 8900 万人次，芒果 TV 付费用户也达到了 1331 万，环比增长 24%。