市内免税行业报告：免税皇冠明珠（29页）

市内免税起源于韩国，为亚太地区重要免税业态。市内免税 1980 年起源于韩国，经过近 40 年的发展，凭借购物体验佳的优势，享亚太地区奢侈品行业成长红利，已成长为亚太地 区重要的免税业态之一，2017 年亚太地区包括市内免税店在内的非口岸免税渠道销售额占 比 44%，远超欧洲、中东等地区的这一比重。中国奢侈品消费占全球的三分之一，免税店为国人购买奢侈品主要渠道。2018 年，我国 奢侈品消费市场规模达 1700 亿元，同比增长 20%，占全球奢侈品消费的 33%，居民奢侈品 消费需求旺盛，尤其在政府多次下调关税、中产阶级不断扩大的背景下，奢侈品消费高涨。 与此同时，国内购买高端消费品的渠道有限，境内商场占比仅有 13%，免税店为最主要渠 道，占比近 4 成。免税销售额持续增长。奢侈品消费为免税销售额增长提供有力支撑，2017 年，我国免税销 售额为 343.4 亿元，2010-2017 年复合增速达 21.3%；免税购物人次 183.4 万，2012-2017 年复合增速 12.3%。机场免税为我国免税主要业态，市内免税尚未完全放开占比低。我国免税店以机场免税为 主，占比高达 70%，高于亚太地区 56%的均值水平。海南离岛免税政策逐步放开免税对象、 免税限额、免税次数后，离岛免税体系愈加成熟，占比提升达 24%，而市内免税则受限于 政策尚未完全放开占比较低。

改革开放后入境游市场放开促市内免税诞生。1978 年改革开放后，我国旅游市场也对外籍 游客开放，70 年代末至 80 年代入境游客数量经历了快速增长。为更好地促进外国游客在 我国消费，1988 年国务院批准在北京试点开办市内免税店，海关总署随即在 1989 年下发 《关于中国免税品公司经营市内免税店业务问题的通知》，明确规定市内免税业务由中国 免税品公司统一经营，面向对象限外籍人士，市内免税体系雏形渐成。后政府逐步放开经 营品类，并新增上海、大连、青岛、厦门等城市试点。中国市内免税店分为离境市内免税和国人外汇市内免税店两种。离境市内免税店针对 外籍人士，暂未对中国人开放，离境时在机场隔离区提货。国人外汇市内免税店（即 国人市内免税店）主要针对出境回国的中国人，回国后可在 180 天内购买免税品， 在店内直接提货。离境市内免税主要运营商为中免集团。中免集团拥有在北京、上海、大连、青岛、厦门 5 个城市经营离境市内免税店的全套牌照，北京、上海两家店分别于 1990 年、2001 年开 业，大连、青岛、厦门三家店也相继开业。2006 年后，由于客源受限、配套政策不完备 等因素，五家店相继闭店。2019 年，中免集团重启离境市内免税业务，厦门、青岛、大 连、北京相继开业，上海店也即将开业。