中国鞋服供应链行业研究报告：转型升级之道（21页）

中国鞋服零售行业的发展始终绕不过一个问题，即 库存问题。而库存问题的背后映射的是鞋服企业的 供应链模式问题。 2012年中国曾爆发过服装库存危机，当时对企业的盈利带 来明显的波动。时至今日，库存水平依然较高。  2008年经济危机使得中国整体服装行业遇冷，国内服装 库存开始缓慢累积； 2010 年之后的2年间，中国服装 库存陡增，于2012 年达到最高点；随之而来2013 年和 2014 年，大额的存货跌价损失计提，使得上市服装企 业的财务表现受到严重拖累。2013 年至今，龙头企业纷纷开始调整产品和运营模 式，库存危机在波动中有所好转。但时至今日，比较中 国与欧美上市及主要鞋服企业的核心库存指标，发现中 国鞋服品牌的库存水平仍然较高。

采购生产环节的生态化：柔性供应链对企业季中追单及现 货下单提出更高要求，要求鞋服品牌商与上游原材料及 代工企业不再是单纯的甲乙方关系，而是成为更紧密的 生态型合作伙伴。通过品牌方、原材料商、代工厂三方 的高度协作和深度绑定进一步实现季中产能锁定、品质 稳定可控的目标。事实上，鞋服品牌与上游企业开展联 合研发、战略协同、甚至资本绑定在领先企业中均已得 到成熟且成功的实践。 > 仓网配送环节的一体化：柔性供应链下企业的上新及 补货频率进一步加快，要求鞋服品牌原有的配送模式 进一步演化。传统配送模式为品牌商大货配送至经销 商仓，继由经销商各自配送到店，预计未来品牌商门 店直配比例将进一步提升，以匹配时效需求。因此， 鞋服整体配送模式的转变将使原有品牌商及经销商分 割的独立仓网结构向一体化发展。

原来鞋服行业的渠道更多的体现在渠道链条长、层级多， 而现在渠道同时变得更为多样和复杂，相应地就要求企业 打造更具备共享能力的供应链。我们以仓为例，缺乏共享 的渠道仓库可以类比为一个节点黑洞，这个黑洞不断地吸 收货量，但货量的动销怎么样、货量是如何配送到店的、 哪些货周转快、哪些货滞销了、黑洞自身的运转效率及成 本是否还有优化空间，所有的这些问题在供应链没有被充 分共享之前是不清晰的，使得企业的供应链状态，尤其是 面向渠道的供应链状态，存在诸多的盲点。 罗兰贝格认为，鞋服行业的供应链共享化建设存在3个方 向，包括数据共享、能力共享及资源共享。数据共享为 例，线上渠道天然具备更强的数据抓取能力，但是，如何 共享？经销商门店数据如何为品牌商所用？以资源共享为 例，电商渠道、线下直营渠道、线下经销商渠道的仓储及 运输配送资源存在重复，存在资源浪费、同时难以实现高 效、全盘的货物调拨，未来是否具备共享的空间？同样 地，以能力共享为例，新零售下的物流仓网模式是否值得 参考？品牌商的物流规划能力可否共享给经销商？鞋服企 业做好供应链共享化的建设将显著提升企业整体的供应链 计划能力、提升物流效率及降低成本。