光伏产业链研究报告：光伏设备（41页）

从产业链工艺设备来看，最上游硅料提纯产业，核心工序就是多晶硅的提纯，涉及 的主要设备是硅料提炼设备。 上游硅片产业，核心工序按多晶硅片和单晶硅片分为两条技术路线，两者主要差异 在第一道工序，单晶一般使用直拉技术（目前协鑫也在推广铸锭单晶产品），多晶 一般使用铸锭技术。后续环节包括切割、倒角、研磨抛光、检测和外延生长。对应 的生产设备分别为长晶炉、铸锭炉、切割机、倒角机、抛光机、清洗和检测设备。 目前相关上市公司主要包括长晶炉和硅片加工设备供应商晶盛机电。 中游电池片产业，核心工序根据不同技术路线也有一定差异，以Perc等高效电池技 术为例主要生产环节包括制绒、扩散、刻蚀、镀膜、丝网印刷和测试分选。相关加 工设备分别为制绒炉、扩散炉、刻蚀机、Pecvd设备、丝网印刷机、分选和测试机 等。相关上市公司主要包括扩散和Pecvd设备供应商捷佳伟创和北方华创、丝网印 刷设备供应商迈为股份、激光刻槽设备供应商帝尔激光等。 下游组件产业，核心工序根据电池片排列方式（如叠瓦、拼片）也有一定差异，以 传统组件生产为例主要加工环节包括焊接、串焊、层压、装框、接线盒组装和组件 测试。相关对应设备包括层压机、串焊机、装框机等。相关上市公司包括串焊机和 ALD供应商先导智能、组件产线供应商金辰股份和京山轻机。

2019年7月25日由中国光伏行业协会主办的光伏行业2019年上半年发展回顾与下半 年形势展望研讨会在北京召开。工业和信息化部电子信息司副司长吴胜武在会上发 言指出上半年我国光伏产业四大特征。2019年上半年我国光伏产业整体保持健康发 展，一是制造规模稳步提升，多晶硅、硅片、电池、组件等各主要制造环节产量增 长明显；二是技术水平不断提升，骨干企业量产单晶PERC电池的平均转换效率已 突破22.6%，结合MBB、半片、叠瓦等技术后，组件量产最高功率已突破400MW， TOPCon、HJT等高效电池技术稳步推进；三是对外贸易快速扩大，根据光伏产业协 会统计数据，1-6月我国光伏产品出口额同比增长31.7%，电池与组件实现出口额和 出口量双增；四是装机规模仍居首位，1-6月我国光伏发电新增装机约11.4GW，预 计2019全年将达到40GW以上，继续保持一定规模，并位居全球第一。2019年上半 年，海外市场是我国光伏制造保持增长的主要驱动力，下半年随着补贴项目、平价 项目相继落地，国内市场有望恢复，预计2019年全年我国光伏制造业整体仍将保持 平稳增长。 此次峰会上中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华介绍了2019年上半年我国光 伏产业各个环节发展情况。根据光伏产业协会统计数据，多晶硅环节，2019年上半 年我国多晶硅产量15.5万吨，同比增加8.4%，上半年新增产能5.7万吨。硅片环节， 2019年上半年我国硅片产量63GW，同比增长26%，产量前十企业占总产量的90.1%。 电池片环节，2019年上半年我国电池片产量约51GW，同比增长30.8%，产量前十 企业均超过2GW。组件环节，2019年上半年我国组件产量约47GW，同比增长约 11.9%，上半年主要企业基本保持满产。

中国国内市场则需求并未充分表达，下半年终端装机潜力巨大。根据中国光伏行业 协会统计，2019年上半年我国光伏新增装机不足12GW，降幅超过50%，其中集中 式电站新增装机约6.8GW，同比下降43.3%；分布式光伏新增装机约4.6GW，同比 下降61.7%。在竞价机制理顺、补贴规模明确的背景下，光伏行业协会预计下半年 国内还有30GW的建设容量。2019年我国光伏竞价项目共涉及22个省份、3921个项 目、2279万千瓦。