泛在电力物联网研究报告：持续推进（14页）

泛在电力物联网是国网“三型两网”（三型指的是建设具有枢纽型、平台型、共享型特征 的能源互联网企业，两网指的是建设运营好坚强智能电网、泛在电力物联网）战略目标 的重要拼图，我们认为相关业务的投资将是持续的，且规模有望继续扩大（电网侧整体 资本开支增长平稳，但内部投资结构将向信息化、智能化方向倾斜）。 据我们预测，国家电网年均泛在电力物联网范畴内的资本开支望达 300-500 亿元，并有 望在社会资本的参与下加大投资，电力信息通信相关（包含云平台，终端采集，信息安 全等）行业受益于此，望开启一轮为期 3 年以上的景气周期。 回溯历史，国网在泛在领域的先期投资大概率延续前期在信息化设备与服务领域的投资 与招标方式，2016 年起，国网信息化+通信投资已稳定在 120 亿左右。

在泛在重点投向的信息化设备与服务类招标项目中，信产集团与南瑞集团中标表现突出， 呈现出双龙头趋势，最为受益。 信息化设备领域招标中，南瑞集团更为领先（尤其是在调度类软件、数据仓库管理软件 中占据绝对优势），在今年的三批信息化设备中标中，南瑞集团中标份额接近 50%，信产集团以近 30%的份额紧随其后。

信息化服务领域招标中，信产集团占据绝对优势，在今年的三批信息化服务招标中，信 产集团以 70%的平均中标份额遥遥领先，南瑞集团稳态情况下中标份额近 30%，两家 公司已基本包揽全市场份额。泛在电力物联网建设要求对内对外业务两手抓，对内实现“数据一个源、电网一张图、 业务一条线”，“一网通办、全程透明”，对外广泛连接内外部、上下游资源和需求，打造 能源互联网生态圈，适应社会形态、打造行业生态、培育新兴业态，支撑“三型两网” 世界一流能源互联网企业建设。建设分两个阶段，六年实现泛在电力物联网建设目标。国网将泛在电力物联网的建设划 分为两个阶段，2019-2021 年是战略突破期，初步建成泛在电力物联网，再经过三年的 提升，在 2024 年正式完成建设目标。

在国家电网已发布泛在电力物联网 2019 年建设方案中，今年的建设方案已经明确。内 容涉及对内业务、对外业务、数据共享、基础支撑、技术攻关、安全防护 6 大方面、57 项建设任务，以及省、地市、县、园区 4 个层级、25 项大型综合示范工程。其中 2019 年将开展 57 项任务中的 27 项重点任务，主要包括网上电网应用构建、配电物联网建设、 新一代调度自动化系统建设、“国网云”深化建设应用、“国网芯”和智能终端研发应用 等。