火锅行业报告（29页）

据《2018 年中国火锅品类专题报告》数据，截至 2018 年上半年，全国火锅店 数量已经接近 40 万，而 2017 年规模尚且在 30 万左右，仅上半年的时间，火锅店就 如雨后春笋般的在国内各大城市快速扩张。《2017 年餐饮大数据白皮书》中披露，中 国餐饮门店数量达到 578.6 万家，其中火锅门店占比为 5.1%；到 2018 年餐饮门店 数量为 656.9 万，但是火锅门店占比已经提升了 1 个百分点，未来仍持续不断地有新 品牌进入，竞争激烈。 火锅行业门店 40 多万家，但是以“麻辣”口味为主的川渝系火锅占据半边江山， 甚至更多。然而随着消费者健康养生意识的提高，清汤锅底的菌汤火锅、海鲜火锅以 及潮汕牛肉火锅等云贵系和粤系火锅也正在不断崛起，火锅门店实现跨区域全国布局， 多品类共同发展。 下表统计了中国火锅 TOP10 企业排名，海底捞和呷哺呷哺稳居第一和第二，香 天下、蜀大侠和朝天门异军突起，香天下由 2018 年的第八名提升到 2019 年的第三 名，蜀大侠和朝天门进入了前十名。前十大火锅企业的排名中，川渝系 7 家，北派 2 家，台式 1 家，川渝系火锅已经成为最受大众欢迎的火锅品类。下表中：1）门店数 量仅指集团旗下火锅品牌的门店数量，首先以公司官网上公布或者最近一期年报公布 的门店数为依据，如果没有，我们提取公开新闻资料中的门店数量；2）上海门店数 量首先以公司官网中门店查找的数据为主，公司官网中提取不到的，以大众点评搜索 到的门店数量为依据。

火锅行业目前竞争格局分散，根据上表统计的数据显示，前十家企业门店数量不 到 6200 家，占国内 40 万家的比重仅为 1.55%，而目前这十家已经是火锅行业中规 模相对较大的企业。因此火锅行业的目前连锁化率非常的低，大型火锅连锁企业一般 选择以直营+加盟的模式迅速拓展新店，德庄和呷哺呷哺有望在今年突破 1000 家门 店，但行业中仍存在很多小规模的夫妻店。在如此竞争分散的市场中，品牌优势、连 锁化能力、管理能力等会让目前的明星企业逐步发展壮大，市占率不断提升。 2.3 价格阶梯分布，传统火锅价位更高 根据美团点评统计的数据显示，人均消费 50 元以下的火锅是大众主流，2018 年 中期人均消费超过 80 元以上的火锅店占比仅为 8.7%，具有代表性的就是传统型火锅 海底捞、小龙坎、香天下等；人均消费 50 元-80 元的占比在 31.9%；30 元-50 元的占 比高达 45.2%，60%的火锅门店人均客单价不足 50 元。

近年来，我国火锅的种类日趋多样化，大众对火锅的需求日益旺盛，据调查，以 麻辣口味闻名的川式火锅约占中国火锅餐市场的 64.2%（按 2017 年收入计），是中国 最受欢迎的火锅类型。 传统火锅的发展竞争激烈，不断细分的口味、特色和需求衍生出了新的业态。传 统火锅更讲究包容，通常是大锅多人聚餐的选择，但是两三个人、一人食的需求逐步 带来了“小”火锅市场，一人小火锅、串串、冒菜、麻辣烫、冷锅串串、钵钵鸡、关 东煮等门店在国内迅速展开。例如冷锅串串，发源于成都，继承了火锅的精华和川味 的精髓，不但 味道悠长，麻辣可调，味碟多样且使用方便，具有休闲的情调，同时 物美价廉，人均消费只有传统火锅的一半。