消费金融创新模式研究报告（90页）

近几年，中国消费金融规模快速增长、信贷结构实现了一定优化，根据不同时期业务发展的多样化需求，现已形成以银行、持牌消 费金融机构和开展消费金融业务的互联网公司为主的，面向不同群体的多层次消费金融服务体系。 银行：中国第一大消费金融服务提供方，也是中国最早开展消费金融业务的金融机构。1981年，中国银行开始在全国六个省市开展 信贷业务，1985年，中国银行推出了中国第一张信用卡，代表中国信用消费市场正式拉开帷幕。 持牌消费金融机构：2009年开始中国开始鼓励消费金融公司发展，推出《消费金融试点管理办法》，明确由银监会担任审批责任， 在全国四个城市开展消费金融试点。2010年在四个试点城市分别成立四家持牌消费金融机构，到2015年试点范围推广至全国。 开展消费金融业务的互联网公司： 2015年6月，国务院常务会议决定放开市场准入，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构 和互联网企业发起设立消费金融公司。以互联网金融为切入，加上市场各方因素对消费金融场景拓展和消费金融产品创新的推动， 有效扩大了金融对新消费领域的支持。

消费信贷增长是需求扩大的重要体现。银行作为承担金融服务职能、信用中介职能和信用创造职能的传统金融机构，其住户消费贷 款规模已实现快速增长。据中国人民银行统计，金融机构住户消费贷款总额2013年至2018年五年间复合增长率高达23.84%，其中 短期消费贷款的增长率在2018年有所回落，但仍保持高于长期消费贷款增长率的趋势。从金额占比来看，贷款近80%集中于包括住 房贷款、汽车贷款的中长期消费，短期消费贷款比例相对较小；截至2019年H1，虽然贷款结构表现出长期信贷向短期信贷渗透的 趋势，但该趋势目前尚不明显。为了促进消费金融行业发展，2013年11月，中国银监会发布了关于消费金融公司的试点管理办法，以规范消费金融公司经营行为。 管理办法颁发后，银行主导的消费金融公司成为牌照申请的主流力量。拥有牌照、具有放贷资格的消费金融主体可以作为银行原有 业务的补充，实现客群下沉，扩大市场份额。这一点对于区域性银行来说，尤为明显。  截至2019年9月底，中国共有27家消费金融公司获批，其中24家已开业的消费金融公司中，有13家是由城市商业银行主导。其原因 是城市商业银行的经营范围是单一城市制，会造成业务、客户和风险集中度过高，拥有消费金融牌照是突破经营地域、实现业务扩 大的重要条件。消费金融牌照或会成为打破城市商业银行窘境的切入点。