云计算行业报告：云数据中心白盒化趋势（27页）

从产业链上下游角度看，云计算上游主要是包括芯片、内存等核心芯片，中游则是各类服务器、 交换机、存储、安全等设备，云计算互联网公司是各类设备的主要采购方，基于其云计算平台 为各类客户提供各类 IT 服务。近年来云计算、互联网公司资本开支持续加大，主要投向其数 据中心基础设施建设，其采购成为全球服务器、交换机等设备需求增长的主要驱动力。云计算、互联网厂商历年资本经历了多个季度提速增长后，在 2018 年 Q3 开始出现增速放缓， 主要是消化前期大量采购。到 2019 年 Q3，部分厂商 CAPEX 复苏迹象出现，重回增长态势。 亚马逊该季度的资本开支为 46.97 亿美元，同比增长 27.45%；Google 资本开支为 67.32 亿美 元，同比增长 27.45%,增速继续回升。上游芯片厂商、BMC 厂商的动态经营数据进一步确认行业转好信号。Intel 2019 年 Q3 数据中 心业务集团 DCG 中的云部门恢复增长，并且对四季度业绩指引继续向好；BMC 厂商信骅的月 度经营收入同比增速在 7 月开始回正并持续上升。

国内市场方面，云计算发展相对滞后，BAT 总开支规模相比海外同行尚小，但增长迅速。2018 年 H2 开始，国内需求同样进入低迷期。但 2019 年 Q3，腾讯公布的三季度的资本开支数据同 比增速已经开始回正。 考虑到国内云计算市场仍处于发展和追赶阶段，如：2019 年 Q3 阿里云计算业务收入 92.91 亿元，全球云计算龙头亚马逊该季度来自云计算业务的收入为 89.95 亿美元，是阿里云规模的 6 倍以上，因此中长期国内头部厂商投入陆续重回增长是较为确定事件。同时，国内二线互联网公司业务增速远高于 BAT 水平。2019 年 H1，美团点评实现收入 419 亿，同比增速 59%，拼多多实现营业收入 118 亿元，同比增长 189%，趣头条上半年收入同比 增长超过 200%，此外字节跳动等公司业务规模也在高速扩张中。 尽管目前二线互联网公司资本开支体量相比 BAT 尚小，但处于与其业务扩张相应的高速增长 阶段，贡献的增量将逐步开始显现。

不论从 CAPEX 角度还是 OPEX 角度，动辄数十万服务器规模的数据中心使得云计算厂商对成 本更为敏感，格外重视数据中心整体使用效率。例如，考虑每年的电费成本，假设每台服务器 平均功耗 300W，10 万台服务器的数据中心，一年的耗电量超过 2600 万度，如果每台服务器 功耗降低 100W，每年可省电量近约 876 万度，电费开支也将大幅下降。 竞争驱动下的定制需求： 不同于传统数据中心用户，IT 能力是互联网巨头们的核心竞争力，是其发展上层 IT 应用的命 脉所在，数据中心成为互联网公司“军备竞赛”的焦点。因此，互联网公司倾向拥抱开放开源， 深度参与到数据中心建设的各个环节，包括开放标准的制定，利用各类符合标准的组件建立起 一个完全自主设计的系统，并且不被供应商绑定。 云计算数据中心超大规模、竞争性的特点，使得其基础设施要求高性价比、定制化、高效交付 和高效运维。但传统基础设施演进能力弱，产品从开发至上市周期长，厂商从软件到硬件是完 全封闭开发的，导致维护的挑战高，厂商绑定严重。云厂商迫切需要开放的架构和产品供应。