通信行业报告：物联网模组（21页）

下游行业分布广泛，主要应用领域市场空间广阔。以最简单的功能为例，具有对物 与物之间基本通信需求的行业都可能是物联网技术的潜在客户，但依据自身特点和是否 具有相关通信网络基础，物联网在不同行业的应用成熟度有很大的差异性，而交通与物 流是与物联网技术契合最紧密的行业之一，其对定位追踪、车队之间的联系调度和路况 车况的更新等需求使得该行业应用率持续提升。从 IDC 预测的全球支出的情况来看，离 散制造、流程制造、交通运输业和公用事业在物联网技术上投入最多，其中制造业的物 联网支出主要为支持制造业务和生产资源管理，通过采用物联网技术来降低制造成本和 增强运营效率。交通运输方面，超过一半的物联网支出用于物品监控，其次是车队管理。 公用事业行业的物联网支出将主要为智能表计支出。物联网设备连接数将继续维持高增长。全球范围上，根据 GSMA 统计数据显示， 2010-2018 年全球物联网设备连接数复合增长率达 20.9%；2018 年全球设备连接数高达 91 亿个，并预计在 2025 年设备联网数量达到 252 亿个。中国范围内，以运营商运营数据 为例，由于国内步入“共享经济时代”，三大运营商设备连接数据在 2017 年迎来爆发性 增长，连接数达到 2.29 亿，较 2016 年增加了 1.19 亿，并在 2019 年底预测运营商设备连 接数将超过 11 亿，较 2017 年同比增速超过 40%，按照一个物联网设备至少需要一个通信模组来看，设备连接数高增长将带动模组出货量的增加。

2G 设备逐步向 4G LTE 和 LPWAN 转移。内部结构上，目前大多数物联网设备都挂 在 2G 网络上，全球范围内 42%的蜂窝物联网设备连接由 2G 网络承载，仅 31%的设备连 接是由 4G 承载，而随着全球 2G 网络逐步退出以及 NB-IoT 对 2G 物联网设备的取代性， 2G 设备将在未来五年逐步淘汰而 NB-IoT 设备预计将在 2025 年占据全球物联网连接的 45%，5G 产品则将应用在高带宽与低时延领域，包括智能制造和车联网，预计能够在 2025 年占据 10%左右的设备连接份额，从而形成 NB-IoT 主导低速率、广覆盖应用场景、4G 补强中高速率、5G 主导高带宽、低时延应用场景的结构分层，产品层次更加清晰。国外厂商难盈利，国内厂商出货量市场份额迅速扩大。在规模效应的刺激下，我国 模组厂商不断收购整合，如日海智能通过收购出货量排名第一的芯讯通和国内 4G 模组出 货量第一的龙尚科技，一举成为全球模组厂商龙头企业，同时受益于较低的资源成本和 国内市场爆发，在出货量份额上迅速提升，最新数据显示，前十大物联网模块厂商中有 五个是中国厂商，中国厂商占总出货量的 42％，在国内由 2G 向更高端组合切换下，这 一趋势将继续持续下去。