TWS耳机行业报告：2方向3测算4领域（27页）

SoC 芯片对 TWS 耳机至关重要，供应增加价格下降助推行业快速发展。TWS 耳机与手机进行配对连 接后，通常通讯信号先与主耳机连上，之后主耳机在与副耳机进行连接。因为信号传输多出主副耳连接程 序，所以早期 TWS 耳机通常功耗较高、连线时间较长、连线品质较差。从原理上看，解决 TWS 耳机传输 及音质问题的关键在于蓝牙技术与音频编解码技术发展，蓝牙和音频编解码通常集成在 TWS 耳机 SoC 芯 片，因而 TWS 耳机 SoC 芯片对 TWS 耳机信号传输及音质表现至关重要。A 客 Airpods 搭载自研 H1 芯片 （SoCs），非 A 端 TWS 耳机 SoC 芯片在 2018 年之前主要由高通、恒玄（BES）及络达（Airoha）三家供 应，2018 年之后随着 TWS 耳机放量，越多新增玩家进入，比如瑞昱（Realtek）、炬芯（Action Semiconductor）、 原相（Pixart）、汇顶科技（603160.SH）。依据我们产业调研，TWS SoC 芯片通常成本占比在 10%-20%， 而一些中低端蓝牙芯片价格已降至 1.6 元。供应厂商增加同时 TWS SoC 芯片价格也在下降，这将带动整个 TWS 耳机行业快速发展。

市场在驱动行业高速前进的同时，蓝牙技术也在不断发展。蓝牙技术是当今无线通信技术领域中最为 重要的技术标准之一。自从 1994 年爱立信研发出蓝牙技术后，蓝牙从 1.0 到 5.1 版本在安全性、传输速率、 远距离传输、低功耗及抗干扰等方面均得到提高。2010 年蓝牙 4.0 主推低功耗，传输距离提高到 100 米以 上，2016 年蓝牙 5.0 传输速率高达 3MB/s，传输距离远达 300 米，能为音频提供更大的通信容量，蓝牙 5.0 的普及为 TWS 耳机后续放量增长奠定基础。

两种主流的双耳无线耳机蓝牙传输方案。苹果 Airpods 双耳通讯较好是因为采用受专利保护的 Snoop 监听模式，其他品牌需采用其他双耳无线技术方案。目前市场上有两种主流的双耳无线耳机蓝牙传输方案： 1）经典方案；2）双耳同步传输方案； ➢ 经典方案：数据信号先传到其中的一个耳机，再由它将音频流中继到另外一个耳机中。这套方案 较为通用，但是无线耳机中音频传输的效率和稳定性问题较差。这是因为 2.4G 蓝牙信号容易被 人体吸收，导致穿透性差，并且容易受到 WiFi 及其他蓝牙信号的干扰。 ➢ 双耳同步传送方案：手机的蓝牙信号分为两组，分别传送到两只耳机，因而能有效避免电波损耗 问题，解决音频传输的效率和稳定性问题，但是该方案兼容性不强，跨芯片平台很难兼容，且容 易出现双耳信号不同步现象。 蓝牙技术传输方案越发成熟。在这两种传输路线的真无线方案基础上，芯片设计及技术方案提供商会 形成新的技术组合或者做些局部的优化。高通曾推出应用上述两种主流传输技术方案：TrueWireless Stereo 和 TrueWireless Stereo Plus。Bragi 运用 LBRT 磁感应转发方案，该方案先将数据信号以高频段蓝牙信号传 输至主耳机，再通过磁感应转发技术，同步至副耳机。该方案优势在于增强信号的穿透力，同时避免音质 损耗，减少延迟。此外还有厂商尝试低频转发方案，将高频段数据信号传输至主耳机，再通过低频无线转 发（ 10~15 MHz 频段）技术，同步至副耳机，从而增强信号的穿透力，同时避免音质损耗。随着技术方 案的优化与迭代，当前新一代 TWS 耳机连接稳定性已经有了好转，断连、延迟等问题均有很大改善。比 如华为的麒麟 A1 是全球首款蓝牙 5.1 和低功效蓝牙 5.1 无线芯片，拥有着出色的抗干扰能力与高性能的双 通道蓝牙连接，同比延迟降低 30％。