区块链技术构建供应链金融新生态研究报告（41页）

行业报告下载 2020年09月25日 07:20 管理员

中国供应链金融生态包含五类参与主体：（1）资金需求方：供应链上的中小微企业是主要的资金需求方。中小微企业在供应链中处于弱势地位，常有资金被拖欠或被占压遭遇，在缺乏可抵押资产或其他有效、低成本的信用评估和增信手段的情况下，供应链中的中小微企业难以获得金融机构授信。在供应链金融模式下，金融机构可从整体供应链运作中了解中小微企业的经营状况、信用状况以及融资风险，酌情为中小微企业提供金融支持。（2）核心企业：供应链中的核心企业具有地位优势，在供应链金融生态中可为上下游中小微企业提供多样化的信用支持。部分核心企业建立供应链金融服务平台，为资金需求方、资金提供方提供信息服务。部分核心企业成为资金提供方，为自身供应链中的中小微企业直接提供金融服务，提升整体供应链竞争力。（3）供应链金融平台服务方：为供应链金融提供业务场景，服务资金供求双方，通过对供应链中物流、商流、信息流、资金流的掌控，为资金需求方提供信用支持，帮助资金提供方获客与风险控制，撮合供应链金融资金供求双方达成交易。（4）金融机构：指具有资质的金融机构，包括银行、基金公司、保理服务机构、担保机构、信托公司、小额贷金融机构、P2P 互联网金融机构等，是供应链金融服务的资金提供方。但由于风控因素，目前传统金融机构在供应链金融业务的参与程度不高。（5）其他服务提供方：其他服务提供方为供应链金融业务的开展提供支持。金融科技运营平台以独立第三方风险管理者角色帮助资金提供方实现金融风险识别、风险管控等。基础设施供应商包括电子认证技术服务商、标准仓单服务商、电子签名与电子合同服务商、数据服务商、征信服务商、支付服务商、资金管理服务商等，为供应链金融业务的开展提供基础服务支持。

传统供应链金融模式以银行及核心企业为中心，将核心企业的高信用传递到供应链上下游的中小企业。随着云计算、大数据、物联网和区块链等技术的发展，供应链金融模式得以创新，各类型企业如第三方支付企业、电商平台、供应链管理服务公司、物流公司和互联网金融平台等纷纷开展供应链金融战略布局，成为供应链金融市场的出资方或主要参与商，推动各种供应链金融新商业模式的形成。 商业银行主导的供应链金融模式：商业银行的供应链金融模式主要围绕核心企业开展，通过核心企业的信用支持将服务对象延伸至上下游的中小企业，将单一的信贷业务拓展至现金管理等综合性金融服务，帮助中小企业解决融资难问题。但商业银行的供应链金融对供应链的交易风险控制有严格要求，要求核心企业建有完善的供应链管理体系，严格的供应链的准入标准和退出机制，对不具备完善供应链管理体系的核心企业及其链路企业而言，获得商业银行的金融支持难度较大。根据中国人民银行数据，2015第一季度-2018第四季度，企业贷款总体需求远高于银行贷款审批需求，其中小微企业贷款需求大于中型企业贷款需求以及大型企业贷款需求。2018第四季度，大、中、小微型企业贷款需求指数分别为54.0%、56.6%和67.9%，而银行贷款审批指数仅为49.8%，贷款供给与贷款需求间的差距较大，中小微企业的融资难问题突出。