社区团购行业报告：下沉市场零售（31页）

行业报告下载 2020年12月28日 07:00 管理员

通过“预售+次日达+自提”模式，实现“更省、更便捷”购物体验，主攻下沉市场。社区团购以生鲜品类切入市场，采用预售方式实现最大化以销定采，降低了生鲜库存损耗；通过次日达+自提的方式，在牺牲一定配送时效性前提下，有效压缩了履约成本，结合平台补贴，提供了更高性价比的商品。横向对比看，生鲜品类在社区团购平台的价格要明显低于淘宝等传统电商平台，因此较好满足了下沉市场特征人群（闲暇时间多、价格敏感）的消费需求。而从地域分布看，根据新经销数据，目前分布在三四线及以下的团长数量占比达到 70%，下沉市场是社区团购的主战场。社区团购 2016 年兴起，2018 年在资本推动下迎来井喷式发展。社区团购并非全新的生鲜电商模式，早期已存在拼团和社交电商行为。2014 年长沙、武汉等地区就有团长通过微信、QQ 群收集订单后集中向供应商下单，以获取更低的采购成本。2016 年 “你我您”在长沙成立，以社区为入口立足家庭消费场景，标志着社区团购诞生。随着你我您盈利与兴盛优选崛起，模式可行得到验证，2018 年社区团购在下沉市场高速发展，吸引资本相继入局：邻邻壹、松鼠拼拼、十荟团等一批社区团购公司分别获得红杉中国、IDG、真格等一线创投机构投资，百团大战盛况再现。

2019 年泡沫退去，行业迎来洗牌整合。经历繁荣后的社区团购赛道，2019 年由于行业供应链脆弱、客流下滑等问题，遭遇大规模的破产、兼并：松鼠拼拼陷倒闭风波、十荟团合并你我您、呆萝卜宣布资金链断裂。叠加经济下滑、资本寒冬，行业融资也陷入低谷，全年仅有８家公司披露融资情况，融资总额仅约 19 亿元，与预计金额 50- 100 亿元相差甚远。行业整合进程加快，逐步进入洗牌期。2020 年新冠疫情对社区团购市场起到很好的催化、教育作用。疫情期间，居民外出减少、购物渠道受阻，同时信息传达和管理多以社区为单位，社区统一采购配送等模式逐步普及。而社区团购品类恰好以生鲜为主，解决了消费者每日高频、刚性需求，在疫情期间发展火热。根据商务部数据，居民通过社区团购渠道购买生鲜的比例相比疫情前大幅增长；根据凯度数据统计，有 1/4 的用户在疫情中首次使用了社区团购平台。疫情对消费者起到了很好的教育作用，显著降低了社区团购平台的拉新成本。疫情后，随着互联网巨头相继入局，社区团购行业也迎来了浴火重生。互联网巨头相继入局，社区团购市场再次火热。社区团购模式在疫情期间的亮眼表现重获资本关注，赛道整体融资频率及融资规模明显回暖。除兴盛优选等头部创业公司之外，互联网巨头也相继入局：腾讯选择押注“兴盛优选”，参与完成约 8 亿美元融资；阿里巴巴不仅入股“十荟团”，还设立盒马优选事业部进场布局；拼多多、美团、滴滴则亲自下场，分别上线多多买菜、美团优选和橙心优选，重注加码布局社区团购。