中国身体塑形市场行业发展白皮书（54页）

中国医美服务机构行业格局极为分散，竞争激烈。截止2018 年底，中国已有>1万家已注册的医美机 构。其中公立机构，尤其是前列的三甲医院，具有顶尖和完备的医师团队、正规渠道的仪器、设备和 治疗流程，因而具备良好的口碑，但由于其扩张受限、对新项目引进的态度相对保守，市占率相对较 小。 民营机构是医美服务提供主体，但其数量繁多，良莠不齐，激烈的行业竞争导致行业普遍盈利性不 高。根据Frost&Sullivan报告，中国前五的大型民营医美机构市占率小于10%，显示民营市场极为分 散。此外，市场存在大量非法经营机构，按更美数据，2017年中国黑诊所数量已超6万家，是正规诊 所的6 倍。激烈的同业竞争以及“黑医美”的存在导致行业普遍盈利性较低，例如2019年华韩和利美 康的毛利率分别为51%和33%，但净利率仅为10%和-45%。 

长远来看，随着国家监管趋严，消费者日渐成熟以及互联网/大数据逐步推动行业的透明化，非正规医 美机构将逐步被取缔，市场逐步回归正规、高美誉度的医美机构，让下游的盈利空间更加合理化。 医美 机构 获客 渠道 互联网赋能有望加速消费者教育并节约获客成本、重塑行业生态 传统医美下游获客营销模式存在单向交流、信息不透明及消费者维权难、纠纷频发等问题，且获客成 本高，2018 年，中国医疗美容行业总获客成本为313 亿元，占医美行业总收入26%。传统模式转化 率也相对较低，根据Mobdata数据，通过百度等搜索引擎引流到医美官网的用户平均停留时间只有 ~40秒，跳出率高达90%。 大数据时代，新兴渠道有望重塑下游生态、提升消费者的认知和行业透明度，降低医美机构获客成 本。