医疗美容行业产业链研究报告：医美（69页）

行业报告下载 2021年07月26日 06:44 管理员

以 18-64 岁城镇人口为基数，假设 50%手术类消费者同时也是非手术类消费者，2020 年医美在我国的整体渗透率仅 1.7%。据爱美客、华熙生物、昊海生科等招股书等公告转引的 Frost & Sullivan 数据，2018 年中国每千人医美疗程量为 14.5，而韩国、美国、巴西、日本每千人诊疗次数分别为 89.3、52.3、45.4 和 27.1。据 Fastdata 统计，目前我国的医美用户约 67%分布在一线及新一线城市，仅 13%的用户居住在三线以下城市。由于医美高客单的特性，以及一二线城市消费者对医美知识的掌握更多，消费转化率更高，合规医美机构和医师主要集中在经济较发达的地区。随着三线及以下城市的购买力逐渐提升，更多医美机构进入低线城市，三线以下城市将成为医美行业的主要增量市场。非手术类项目指以微创或者非侵入性的方式暂时性改变人体外观，分成注射类项目、能量类项目、其他项目，主要用于满足“求美型” 需求。典型的非手术类项目包括：注射类项目，如透明质酸填充剂注射、肉毒毒素注射、胶原蛋白注射等；能量类，如热玛吉、皮秒激光；其他项目，如化学剥脱、针灸美容等。

相比手术类项目，非手术类项目因恢复时间短、单次诊疗费用低且消费粘性高的特点，医美机构通常以相对低价的非手术类产品吸引新客。同时相较手术类项目，非手术类项目操作难度相对较低，从业人员的培养周期也相对较短。全球来看，非手术类项目占医美项目的比例（按疗程量分）从 2014 年的 51.5%增加至 2020 年的 54.5%。从细分项目来看，据新氧统计，2019 年 6 月至 2020 年 5 月，注射类项目占非手术类项目 57%，仍低于全球平均水平。据 ISAPS 统计，2019 年，注射类项目占全球非手术项目总服务疗程量 80%，其中肉毒素及玻尿酸分别占 58%/40%。国内市场以瑞丽医美为例，其美容外科业务收入占比已由 2017 年的 50%下降至 2020 年 23%；皮肤美容项目因客单价相对较低，消费频次最高，收入占比从 2017 年 21%上升至 2020 年 40%。2017 年，皮肤美容项目每位活跃客户接受的皮肤美容项目约 5-6 次/年。