商业本质是增长,2012~2019年,移动互联网时代字节跳动通过渐进式创新实现主业快速增长,在夯实主业同时通过外延等方 式切入新赛道助力后续业务新增长...
2025-03-18 75 TMT行业报告
AIoT 行业是我们坚定看好的长期确定性投资方向,我们认为“技术路径演进+智能互联应用爆发”为两大核心 驱动因素,从技术路径来看,物联网高中低速率齐发力,为下游应用的发展奠定了坚实的网络基础,从智能互联 应用的发展来看,以智能家居、智能安防、智能穿戴、智能网联汽车等为代表的 AIoT 新应用有望相继爆发,AIoT 长期发展具备“高确定性+高成长性”: 1)技术路径演进:物联网在技术路线上,高中低速均迎来转折点,将加速行业的发展。高速率层面,4G 升级为 5G,高速率、低延时、广连接三大特性较 4G 更好适配 AIoT 行业发展;中低速率层面,NB/Cat 1 取代 2G\3G 成为行业趋势,低速率广域网制式选择进一步明确; 2)智能互联应用爆发:2020 年,物联网连接数首超非物联网连接数,对标移动互联网发展路径,智能手机出货 量首超 PC 出货量提前预示移动互联网的大规模爆发,我们认为物联网连接数拐点同样预示下游智能互联应用的 爆发机会。
基于 AIoT 行业特性,物联网应用的爆发不会一蹴而就,呈现点阵状逐步爆发模式,随着 5G 建设的 逐步推进、高中低速通信协议标准的进一步统一等,叠加各类硬件终端智能化渗透率不断提升,未来智能家居、 智能安防、智能穿戴、智能网联汽车、智能健康、智慧城市、智慧养老等智能互联应用场景有望相继爆发,AIoT 行业未来发展路径清晰、增长空间庞大,我们长期坚定看好 AIoT 行业的成长确定性。AIoT 产业链分为四大层级五大服务,平台层、应用与服务层占据较大附加值,为 AIoT 核心价值所在。AIoT 产 业链自下而上分别为感知层、传输层、平台层、应用及服务层,感知层通过各类芯片和传感器等对物理世界的信 息进行采集归纳,通过模组连接传输层进行信息的传递,平台层对接收到的信息进行有效整合与存储,最终落实 到应用及服务层进行处理和运作。AIoT 产业链强调 AI 解决方案及开放平台,因此价值量主要分布于平台和应 用及服务层,其中软件开发/系统集成/增值服务/应用服务类别价值占比最高,达到 55%。
标签: TMT行业报告
相关文章
商业本质是增长,2012~2019年,移动互联网时代字节跳动通过渐进式创新实现主业快速增长,在夯实主业同时通过外延等方 式切入新赛道助力后续业务新增长...
2025-03-18 75 TMT行业报告
游戏云是游戏科技的重要组成,聚焦于服务各类游戏业务及游戏衍生业务场景的云基础设施及云能力平台。游戏云将游戏领域不同 业务场景所需基础能力(包括以计算、...
2025-03-18 28 TMT行业报告
2024 年是我国全功能接入国际互联网 30 周年,也是着力推动实体经济和数 字经济深度融合的一年。我国互联网行业发展不断开创新局面,在网民规模、互...
2025-03-14 47 TMT行业报告
全媒体融合了云计算、大数据、人工智能、区块链等多种技术,涵盖 了自媒体、社交媒体、移动应用、视频直播等多种业态。在多元化的全媒 体时代,各类媒体虽然日...
2025-03-08 23 TMT行业报告
从广告主的数量看,广告主的数量在2022&2023年有较大幅度增长,可能是疫情开放后,大家重拾市场信心,期望增加一定的市场 曝光。但从广告主的...
2025-03-05 35 TMT行业报告
最新留言