新能源化工材料行业报告（25页）

2020 年 4 月新能源汽车补贴政策出台，将新能源汽车财政补贴延长至 2022 年底，2020-2022 年补贴标准分别在上一年基础上退坡 10%、20%、30%，核 心运营车辆不退坡。7 月宣布开展新能源汽车下乡活动，进一步推进新能源汽车 城乡布局；10 月提出 2025 年新车销量占 20%的发展规划与技术路线图 2.0。一 系列相关政策的落地坚定了国家推动新能源行业发展的决心，并推动市场化转型 发展以及未来需求的持续增长。2021 年是光伏平价上网的第一年。2020 年 6 月，《2020 年能源工作指导 意见》提出，风电、光伏发电合理规模和发展节奏继续保持；2021 年，能源工 作指导意见要求 2021 年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%。同 时，开展金融支持，通过九大政策加大金融支持力度。2021 年，今年户用光伏 发电仍有补贴，财政补贴预算额度为 5 亿元，具体补贴强度按价格部门相关政策 执行；对新建光伏项目，中央财政不再补贴，平价上网；新建项目上网电价，按 当地燃煤发电基准价执行。政策的落地意味着国家推动能源绿色低碳转型的决 心，并推动光伏行业市场化转型发展和未来需求的持续增长。一般来说，新能源汽车带电量约为 50KWh/辆。

我们假设未来新能源汽车带 电量逐步提升，2025 年约发展至 65KWh/辆，结合我们之前的测算，2025 年的 动力电池装机量将达到 322GWh，是 2020 年的 5 倍，2020-2025 年平均增长率 在 38%左右。而且需要说明的是，随着已售新能源汽车电池更换的需求，实际 装机量可能更高。为了满足全球快速增长的动力电池需求，全球主要动力电池公司大举扩张， 进入了产能扩张期。根据光大证券电新团队的报告《动力电池：全球电动化的浪 潮与变革——碳中和深度报告（十）》和近期宁德时代等公司新发布的公告，2025 年国内动力电池产能将达到 1389GWh，而 2020 年国内动力电池产能仅有 191GWh，5 年 CAGR 高达 49%。在储能端，在“碳达峰、碳中和”目标下，以新能源为主体的新型电力系统 的建设使得储能的规模化应用迫在眉睫。根据《储能产业研究白皮书 2021》的 预测，保守情况下 2025 年国内电化学储能规模将达到 176GWh，与 2020 年 16.2GWh 相比，5 年年均复合增长率高达 61%，市场将呈现快速发展的态势。 而在 3C 电池和其他端，随着 5G 技术推广带来的智能手机、民用无人机、 可穿戴设备等产品的兴起，消费类电池的增长也将稳步提升。据 GGII 预测，未 来 5 年 3C 数码锂电池的需求增速将维持在 10%左右，即 2025 年国内 3C 电池 需求量为 59GWh。