游戏行业策略报告（51页）

全年中国移动游戏市场实际销售收入增速放缓，新游增量不敌存量减量，中国手游市场加 速由增量市场进入存量市场时代。2021 年中国移动游戏市场实际销售收入 2255.38 亿元， 同比增长 7.6%，增幅较上年缩减约 25 个百分点。集中在 Q3 上线的重磅新游腾讯《英雄 联盟手游》、网易《哈利波特：魔法觉醒》、三七互娱《斗罗大陆：魂师对决》等尽管表现 亮眼，于 Q4 期间贡献的增量仍难抵部分头部存量游戏《王者荣耀》等的减量，手游实际 销售收入季度同比增速仅 2.1%。22Q1 游戏行业仍未恢复元气。22 年 1 月，多款游戏推出春节活动（如《王者荣耀》1 月 25 日便开启春节活动预热 “五级铭文”）以及春节前夕上线多款新游（如 12 月末上线的 《文明与征服》《剑侠世界 3》，1 月上线的《天使之战》）刺激流水增长，2022 年 1 月，中 国移动游戏市场实际销售收入 222.40 亿元，环比增长 20.25%，同比增长 17.76% 。

但月度增长并未持续，2022 年 2 月，中国移动游戏市场实际销售收入 216.27 亿元，环比下降 2.76%，同比增长 2.03%。腾讯、网易多款游戏稳居 2021 年国内市场国产移动游戏流水收入 TOP20。21 年全年，腾 讯、网易分别有 8 款、4 款游戏几乎每月稳居 TOP20。每月前五较为稳定，分别是腾讯 《王者荣耀》、《和平精英》、网易《梦幻西游》、灵犀互娱《三国志·战略版》、米哈游《原 神》每月基本稳居国内市场国产移动游戏流水 TOP5，腾讯新游《英雄联盟手游》、网易新 游《哈利波特:魔法觉醒》自上线后收入流水亦稳居 TOP10。进入 2022 年一季度后，得益 于玩法更新、内容升级、春节红利等，《金铲铲之战》、《捕鱼大作战》、《问道》、《文明与征 服》收入进入 TOP20。在游戏版号受限、广告主预算普遍下降、营销方式多元化等多重因素作用下，手游买量市 场呈现出疲软态势。根据热云数据 C.A.S 广告素材智能分析系统数据，2022 年 Q1 月均投 放产品数超过 6200 款，同比下降近 20%，App 数量减少近 1500 款。在春节档新游的带 动之下，22Q1 的新增率较 21Q4 相比有所提升，但与去年同期相比，仍处在下行发展阶段， 平均新增率约 15%，低于去年 4 个 pcts，增量市场表现乏力。