悬挂智能化研究报告：空气悬挂、空簧、空压机、减震器、金属悬架（17页）

行业报告下载 2022年06月17日 07:41 管理员

囊式空气弹簧多用于商用车，膜式空气弹簧多用于乘用车。囊式空气弹簧的气囊由橡胶件制成，密封性较差，多用于商用车上。膜式空气弹簧的密闭气囊由橡胶膜片和金属压制件组成。与囊式相比，膜式空气弹簧刚度较小，车身自然振动频率较低，尺寸较小，便于布置，多用于乘用车上。但膜式空气弹簧造价贵，寿命较短。从单腔室到多腔室，空气弹簧技术升级，提升用户体验。不同工况下，对悬架舒适性与操纵性的关注度不同，即对悬架刚度有不同需求。基于空气悬架，采用多腔式空气弹簧，通过开关电磁阀，使若干气囊单独或同时参与调节空簧体积，实现悬架刚度可调。空簧壁垒在于技术、客户方面。1）技术壁垒：空气弹簧需要超过 400 万次的疲劳一致性测试。2）客户壁垒：乘用车空簧具备定制化特点，需要参与车型开发阶段，因此主机厂对供应商要求高，一般需参与至少 1-2 年才能拿到主机项目。相应地，主机厂更换空簧供应商的沉没成本大，因此后期更换供应商的概率小。竞争格局：空簧产品单价为 2000-3000 元，国外供应商包括大陆集团、威巴克、凡士通，国内有保隆科技、孔辉汽车等。 1）国内企业开发周期短：海外供应商开发周期在 2 年或以上，国内企业产线自动化率高，可将开发周期压缩到 18 个月左右；

2）国内企业的产品成本低：国内企业的空簧产品售价较国外企业低 20- 25%； 3）国内企业产品性能较优：国外企业的产品质保一般为 3 年 6 公里，国内企业可达 5 年左右。空压机总成单元构成：空压机总成（1500-2000 元）=空压机（700-1000 元）+电磁阀（200 元）+支架、管路、声学包系统（150-400 元）+其他。技术壁垒在于建压能力、持续可靠、耐久处理等：1）空压机需在极短时间内达到 15-20bar 的压强，且不能过热；2）空压机需要持续在高压环境中保持稳定的工作；3）悬架系统中的橡胶件和金属件易损耗，空压机需保证压缩空气绝对干燥。竞争格局：全球核心供应商分别为 AMK 、康迪和威伯科。头部厂商的空压机压强能达到 18-20bar，质保时间 3-5 年，后装市场产品压强最多达到 12-13bar，且质保不超过 3 月。国内市场格局：中鼎股份市场份额超 60%+威伯科约 30%+康迪泰克约 2%。 1）国内企业供应总成单元更受主机厂青睐：相较威伯科， AMK 中国利用中鼎体系内其他子公司在支架、管路、声学包等方面的产品，供应空气供给总成单元，降低主机厂采购成本。 2）国内企业可提供开环系统：康迪的空压机产品是将控制器、电磁阀等产品打包出售，不利于主机厂自己掌握车身的软件开发。且当产品故障时，闭环系统产品难以锁定具体故障的细分产品，为维修服务带来一定难度。中鼎股份的空压机产品是开环系统，有利于主机厂加载自己开发的软件算法，实现产品差异化竞争。 3）国内企业可提供本土化及定制化配套服务：国外供应商在国内暂无技术团队，配套服务不及时，且需要付出高昂的更改费用。这已经成为主机厂目前采购国外供应商产品的痛点之一。