逆全球化下中国科技三大发展路径研究报告（267页）

行业报告下载 2022年08月31日 07:59 管理员

这篇报告，我们从数字世界和实体世界两个维度，分析中国科技企业在逆全球化背景下的机会与挑战。我们看好在逆全球化背景下加速的国产化机遇，这包括实体世界中，以智能电动车产业链崛起为代表的科技碳中和、半导体国产化，以及数字世界的中国特色元宇宙、云计算和软件国产化。同时，逆全球化加剧背景下，从深度参与全球分工中成长壮大的中国电子制造业、期望在全球用户时长竞争中占据一席之地的中国互联网出海，都遇到了一定阻碍。实体世界：全球科技硬件产业链，经过过去三十年全球化大潮，逐渐形成美国、日本、韩国、中国台湾、中国大陆、东南亚、印度之间互相复杂连接的产业链。其中，美国在半导体、通信设备等领域保持竞争优势，中国大陆在光伏、动力电池、电子元件、电子设备和仪器领域已经崛起。数字世界：全球互联网服务市场，经过多轮迭代，逐渐形成以中美为主导的、相对独立的市场格局。在云计算、软件领域，美国拥有绝对优势，但中国企业亦在蓬勃发展。我们认为以人工智能、大数据、云计算、区块链、5G(ABCD+5G)为代表的下一代信息技术和以光伏、风能、动力电池为代表的清洁能源技术是推动人类社会不断发展的两大通用技术平台，到 2030 年会进入一个虚实共生的低碳社会。信息技术和清洁能源技术的跨界融合是未来科技行业创新发展的重要主线。过去三十年，信息技术的通用技术平台经历主机、个人电脑、手机再到 AI 云计算的三次重大迭代。这几次变革中，通信技术从最初的专网，升级为有线互联网、4G 和 5G；

计算架构从最初的集中式，到 PC 和手机的分布计算，在 AI 云计算时代又回归到集中式计算。展望未来，随着区块链/Web3 等分布式技术的成熟，以及终端算力的不断提高，元宇宙又有望重新走向分布式架构。另一方面，能源技术的变迁在更长的时间跨度上一直在推动人类社会的进步。过去三百年，人类使用的主要能源经历了 1）从木材到煤炭（1770 年代开始的蒸汽机革命），2）从煤炭到石油（1870 年代开始的内燃机革命），3）天然气（1930 年代开始在美国各地作为空间供热能源大规模普及），4）核能的使用（1950 年代~），5）风能（1990 年代开始）以及 6）光伏(2010 年开始~)。每次基础能源的变迁，往往会改变人类的生活和工作方式，带来类似工业革命、汽车革命、信息革命这样大的社会变革。实践#1：智能电动车就是信息技术与清洁能源技术融合发展的最好实例，我们认为中美智能电动车产业链未来有望对日德燃油车产业链形成替代。从今天到 2030 年，智能电动车替换燃油车，中美智能电动车产业链替代过去日德燃油车产业链成为重要产业趋势。汽车工业所需要的核心竞争力从过去的机械工程向半导体和软件等信息技术变化。中国科技企业有望把在手机产业链上积累的软件和电子能力迁移到汽车行业，大幅提高全球的市占率。智能电动车有望成为中国重要的出口商品。除了整车以外，智能驾驶、智能座舱、动力总成在内的国产零部件产业，以及智能出行产业链也有望受益。