机床行业报告：民营机床（60页）

行业报告下载 2022年12月23日 07:07 管理员

机床是制造业必不可少的一环。机床是指制造机器的机器，也被称作工业母机，凡是对加工精度要求较高，表面粗糙度要求较细的零部件都需要通过机床加工，因此机床在下游制造业和国民经济发展中具有举足轻重的地位。我国机床市场千亿规模，近年来正处于下行整理期。我国机床市场主要分为金属切削机床和金属成形机床两大主要市场，受下游制造业景气度波动和更新换代周期影响，我国机床行业正处于下行整理期，市场规模从2015年的约2500亿下降到2021年的约2161亿，但总体规模仍相当可观。鉴于机床行业几乎可以覆盖制造业的全部领域，各细分领域都有望孕育出规模可观的行业龙头。从2019年全球排名前十的机床厂商来看，其规模均可达百亿人民币以上，且各自产品和下游领域间的重叠并不明显，表明机床行业有能力诞生多家具备突出竞争力和可观规模的行业龙头。德日美厂商占据全球主导地位。根据赛迪顾问数据，营业收入前十名的公司全部被德日美三国的公司包揽，其中山崎马扎克以 52.8 亿美元位列第一，德国通快营收达 42.4 亿美元，位居全球第二。我国拥有全球最大的机床市场，具备孕育全球龙头的土壤。

根据Gardner数据，2021年我国机床行业消费额超过280 亿美元，折合人民币超过2000亿元，而在2020年中国机床消费额占全球机床消费额已经超过30%。庞大的市场是孕育龙头企业的前提，我国千亿级的市场给龙头机床企业的诞生提供了土壤。国产机床大而不强，亟待优质龙头诞生。从生产端来看，2021年我国机床产值为260亿美元，大量机床尤其是高端机床需要依赖进口。主要原因是我国机床行业大而不强，在数控装置、高端刀具、主轴等关键环节缺乏高端产品布局。同时，国营机床厂由于体制原因导致进步较慢，在2011-2019年的行业下行期中大批清退。我国机床行业亟待一批优质的民营龙头重新扛起国产替代大旗。数控机床主要由传动系统、机床主体、数控系统三大部分构成。机床主体是机床的硬件，包括机床的重要机械附件部分，主要为铸件、主轴及变速箱、导轨及滑台等部分；数控系统分为驱动系统和控制及检测系统两部分，驱动系统包括高速主轴和各类型电机，控制及检测装置则包括CNC系统及一系列控制和检测模块；传动系统包括刀具、传统机械（蜗杆副、直线导轨、滚珠丝杆等）以及辅助动力系统。

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