天然气行业报告：欧洲LNG市场（27页）

行业报告下载 2023年01月06日 07:36 管理员

欧洲超预期完成冬季补库目标。欧盟各国为应对可能会到来的冬季天然气供给短缺，在今年上半年通过了关于天然气最低储气量的决议，要求成员国在今年 11 月 1 日前，将天然气储存设施至少填满 80%，以确保欧盟的天然气储存量能在冬季到来之前填满。根据 AGSI 的数据，截至 11 月 1 日，欧洲天然气总体库存已达 94.9%，完成设置的 80%的库存目标。纵观 2021-2022 年，欧洲天然气库存补充速度明显加快。根据 bruegel 数据， 2021 年，欧盟天然气库存一直在近五年最低值附近徘徊，甚至在 2021-2022 年取暖季期间（2021.11-2022.4）低于五年最低值。且 2021 年的天然气库存回升时点和速度均落后于过去五年最低值。2022 年 4 月以后，欧盟明显加快了补库存速度。俄罗斯气源占欧洲整体消费量近三成。根据 BP《世界能源统计年鉴 2022》， 2021 年，欧洲天然气消费量 5711 亿立方米，其中进口气 3410 亿立方米，管道气进口 2328 亿立方米，LNG 进口 1082 亿立方米。俄罗斯是欧洲管道气主要供应国，2021 年向欧洲输送管道气 1670 亿立方米，占欧洲管道气进口总量的 71.74%，总消费量的 29.24%。2022 年 1-9 月，欧盟天然气消费总量 2617 亿方，同比 2021 年同期的 2914 亿方下滑 10.2%。

极端情况下，欧洲目前储量能够支撑约 2 个月的冬季需求。根据 bruegel 的数据，目前欧盟库存量约为 102bcm，若假定本取暖季保持 2021-2022 取暖季日平均消费水平——13.9 亿 m³ ，储气库目前储气量大约可维持高峰用量下约 73 天的天然气消费量，若要安全过冬，欧洲仍需额外天然气补充。2022 年欧洲由俄罗斯进口气量大幅减少。根据 bruegel 的统计数据，2021 年，欧盟一共自俄罗斯进口了 1533.83 亿 m³ 天然气，2022 年自俄乌冲突爆发以来，俄罗斯以检修、制裁等多种原因大幅减少管道气输送，直至 9 月末北溪管道遭到严重损坏，至今供气量为零。截至 11 月，欧盟自俄罗斯进口天然气为 625 亿 m³ ，同比下降 51.8%。多条主要输送管道管输量降至 0。欧盟 27 国+英国从俄罗斯进口天然气的主要运输管线有北溪、亚马尔-欧洲管线、乌克兰管线和土耳其流管线等。其中设计输送量最大的是北溪-1 管线，设计供气量为 550 亿 m³/年。2022 年 6 月开始，北溪管道输往欧洲的天然气数量由 1.65 亿 m³ /天大幅下滑至约 0.72 亿 m³/天，并于 7-8 月下滑至约 0.36 亿方/天，直至 8 月末检修后至今由于地缘政治冲突加剧，北溪管线处于“断供”状态，并由于损坏程度较重，恢复供气时间尚不确定。