新能源汽车换电模式深度报告：换电风起ToB先行（40页）

行业报告下载 2023年02月13日 07:14 管理员

海外市场早期换电尝试均以失败告终。早在 2007 年，以色列的沙伊·夏嘉曦就推出了纯电动汽车换电技术，并成立了换电公司 Better Place，累计获得 8.5 亿美元融资。Better place 成立一年后在以色列建立了第一个换电站，并与雷诺日产签订了 10 万辆 Fluence ZE 电动车的合作协议。但由于换电站投资成本高，动力电池技术进步成本下降导致前期购置电池资产净值缩水，且市场接受度不高，实际订单仅有 1%，难以支撑项目运营，Better place 最终于 2013 年破产清算。同年，特斯拉开发出 90 秒快换技术，但同样由于费用高昂用户接受度低、兼容性差等原因，短短两年后特斯拉便宣布放弃换电模式。国内市场换电模式发展可以分为三个阶段：1）2006-2011 年——换电技术储备与商业模式探索阶段。国家电网在 2006 年开始组织电动汽车充换电设施研发工作；2010 年在杭州用众泰朗悦和海马普力马+高箱体标准箱完成了 500 台纯电动换电型出租车试点，首次提出并验证了“车电分离，里程计费”的商业模式。2011 年，国家电网确定“换电为主，插充为辅，集中充电，统一配送”的智能充换电运营模式。2）2012-2018 年，重点发展充电模式阶段。

随着 2012 年《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）》的发布，我国确立了以充电为主的发展方向。国家电网换电项目由于产业链无法打通，投入成本过高和战略调整等原因而搁置。在此期间，尽管国家政策重点鼓励发展充电，但各车企没有停止换电研发的脚步。北汽新能源与奥动、上海电巴从北京向全国开展换电运营，并于 2017 年推出了“擎天柱”计划。蔚来于 2018 年发布高速换电模式的 ES8，并推出车电分离模式。3）2019 年至今，换电模式快速发展阶段。2020 年，换电作为新基建的重要组成部分，首次被写入《政府工作报告》。此后，国家推出一系列政策，鼓励开展换电模式应用，并于 2021 年正式启动新能源汽车换电模式应用试点工作，换电迎来了发展新局面。纵观全球换电模式发展历程，可以看出早期国内外换电模式失败的原因主要有以下几点： 1）盈利性差。新能源汽车尚处于初期阶段，产销规模小，市场基础薄弱，而换电站前期一次性建设投入大，换电费用高，用户接受度低，因此换电站利用率不高，投资回报周期过长，无法支撑换电站运营。2）技术标准不完善。换电和换电站技术不成熟，车端和电池端均缺少统一的标准，存在安全隐患，用户体验感较差。3）利益分配不平衡。车企与换电站运营商利益分配难以平衡，在合作、管理等方面均存在不协调。