天津轻纺产业专题报告（36页）

天津轻纺产业整体经营质量有所改善。从规模以上企业数和就业人口数来看，近 几年天津轻纺产业整体规模呈现出收缩的态势。但是从利税额来看，天津轻纺产 业的运营情况却有所改善。2021 年，规模以上轻纺企业利税总额为 42.16 亿元， 同比增长 4.81%。2021 年，天津轻纺企业人均创收 164.90 万元，同比增长 19.32%，人均创造利税额为 6.33 万元，同比增长 0.53%。我们认为，近几年天 津轻纺产业或逐步完成落后产能出清，市场份额持续向头部企业集中。在轻纺产 业保持较高平均产销率（2011-2021 年均值为 98.97%）的情况下，企业创收、 盈利能力得以逐步改善。同时，人效的持续提高，也在一定程度上表明，天津轻 纺产业制造效率和智能化程度也获得了较好提升。天津轻纺产业固定资产投资规模下降明显。2015-2021 年期间内，天津市制造业 固定资产投资（不含农户）持续下降，受此影响，轻纺产业固定资产投资也出现 明显降低。

根据《天津统计年鉴》测算，2021 年，制造业和轻纺产业固定资产投 资额分别为 2,756.74 亿元和 166.68 亿元，同比分别增长 13.80%和 5.43%，较 2015 年分别下降 35.94%和 50.58%。具体来看，在 2021 年，造纸业为轻纺产业 中固定资产投资额增长最快的行业达到 169.10%，但纺织服装为投资额最大的细 分行业，规模达到 46.65 亿元，家具制造业为投资规模最小的行业仅 3.24 亿元。 我们认为，固定资产投资的减少，系天津轻纺产业规模收缩的主要原因之一，且 目前来看产业内固定资产投资分化明显，对于推动整体规模的扩大存在一定难度。天津本地对轻纺类产品保有较为良好的需求。2021 年，天津限额以上商品销售 额为 2,167.28 亿元，同比增长 12.04%；服装&日化用品、文体用品和五金家具 作为轻纺产业代表性商品，同期销售额分别为 117.30 亿元、27.58 亿元和 22.36 亿元，同比分别增长 18.40%、-2.84%和 9.37%。2011-2021 年，服装&日化用 品、文体用品和五金家具商品销售额平均增长为 18.92%、34.64%和 9.35%，高 于期间内限额以上商品销售额 3.86%的平均增长。总体上看，天津市居民对于轻 纺类产品保持相对良好的市场需求，为轻纺产业保持平稳的创收、创利能力提供 较好支撑。