电动两轮车行业报告（28页）

短途配送服务（外卖+快递等）提升电动两轮车行业需求。外卖配送最主要的交通工具即为电动 自行车，我们计算了主流骑手APP2018年以来的用户活跃数，即美团众包+蜂鸟众包+美团骑手+ 达达骑士版+顺丰同城骑士五款APP合计用户活跃数，若不考虑重叠率问题，则2018年至2022年 骑手数量增速达到了134.98%，截至2022年6月骑手数达846.2万人。同时骑手用车使用频率高、 更换周期短，为电动两轮车市场增长提供重要助力。新国标实施后，各地对不符合强制性国家标准的电动两轮车办理临时号牌后实施过渡期限管理，过 渡期内非合规车辆仍可上路。各地过渡期截止时间不同，多集中于2022-2024年。

我们认为由新国 标带来的违规车替换需求预计于2022年达到高峰后逐步回落，主要原因为： 1）替换需求多已释放：2021年电动两轮车保有量位居前十名的省份合计保有2.69亿辆，其中过 渡期于2022年结束的省份保有量占比42%，替换需求多数已释放。 2）过渡期基本涵盖自然使用寿命：电动自行车使用寿命约为3-5年，其所普遍使用的铅酸蓄电池 使用寿命一般在2-3年左右，过渡期基本涵盖自然使用寿命，新增替换需求相对有限。政策推动下东南亚地区电动两轮车行业将迎来高速发展期。东盟国家使用摩托车作为出行工具较为 普遍，随着东盟各国环保意识的加强，以绿色环保的电动自行车取代摩托车作为代步工具的趋势逐 渐显现。

政策指引：泰国、缅甸、越南等东南亚地区推动支持低碳环保出行政策落地，通过限制摩托车 路权或增加税收提高燃油摩托车使用成本的方式推动电动两轮车的发展，可参考中国推行禁摩令 后行业规模迅速提升进程，东南亚电动两轮车市场广阔。 2）电动两轮车可满足基本出行需求：大多数东盟国家的公共交通系统不够发达完备，电动自行车 以其方便快捷、节能环保、价廉物美的优质属性，可以充分满足人们日常出行的需求。