银行业及资本市场展望报告（60页）

行业报告下载 2024年02月25日 07:46 管理员

美联储银行监管机构近期发布了关于《巴塞尔协议III》最终要求的拟议规则修定通知，拟议改革旨在提升美国银行体系的“稳健性和韧性”，并将影响资产规模超过1,000亿美元银行（约36家银行）的监管资本框架。具有重大交易活动的小型银行也须遵循新风险框架。据估计，这些改革将导致大型银行控股公司的CET1（普通一级股）资本比率提高16%，风险加权资产增加20%。更高的资本要求很可能不利于总部设在美国的全球银行，并限制所有银行的贷款、资本市场和交易活动，可能对非银机构和小型机构有利。这些大力阔斧的改革，包括采用累计其他综合收益、全球系统重要性银行附加资本要求和双重风险加权资产要求，将导致运营负担加重，需要在风险管理、数据、内部控制、合规和验证基础设施方面进行大量投资。根据美联储的说法，对拥有大量经常性和收费业务（如信用卡费用和投资银行费用）的银行而言，影响主要为“因使用内部损失乘数而加大，这可能导致运营风险的总体资本费用过高”。新规定将降低证券承销的费用利润率，并可能大幅降低银行产品的深度，还可能进一步推动向非银行/不受监管部门转移服务和相关风险。新规则还将要求银行在资本比率中计入未实现损益，以满足附加杠杆率要求和建立逆周期资本缓冲机制。短期内，一些银行可能会考虑减少回购，还可能对投资技术和市场扩张战略产生影响。美国《巴塞尔协议III》拟议规则规定从自2025年7月1日起设有三年的过渡期。拟议规则无疑将在未来有所调整，但银行必须评估现有内部基础设施、潜在战略影响，并与监管机构进行持续对话。

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