重卡行业报告：海外有望再造一个国内市场（45页）

行业报告下载 2024年06月16日 08:54 管理员

2021年起重卡出口爆发：据中汽协，2021/2022/2023年，我国重卡出口分别11.4/17.4/27.6万辆； 2020-2023年重卡出口量累计增加21.5万辆，2020-2023年 CAGR 65.4%。出口是本轮重卡上行周期的重要增量。2023年，我国重卡出口/批发-出口销量分别27.6/63.5万辆，同比分别+58.6%/+27.6%，出口拉动整体销量增长。拆分增量来看，2023年我国重卡批发销量增长23.9万辆，其中内销增长13.7万辆，出口增长10.2万辆。出口产品以牵引车及载货车为主。我们将重卡海关出口车型划分为牵引车/载货车/工程车/专用车/其他货车/重卡底盘，23年出口产品中牵引车/载货车分别14.4/11.2万辆，分别占出口总量的48.5%/37.8%；工程车/其他货车/专用车/重卡底盘分别2.6/1.2/0.98/1.9万辆，分别占出口总量的8.8%/4.0%/0.3%/0.6%。趋势来看，近3年牵引车出口销量增长最快。23年牵引车/载货车/工程车+重卡底盘出口销量同比增速分别为110.3%/62.1%/68.2%；20-23年出口销量CAGR分别为77.6%/54.1%/49.4%。分区域来看，独联体/非洲/东南亚是出口主要市场。23年我国重卡出口量达29.7万辆，前三大市场分别为独联体/非洲/亚洲，销量分别13.6/6.4/4.3万辆，占比分别45.7%/21.6%/14.4%，合计占比达81.7%。细分来看，独联体以俄罗斯为主，23年出口量11.3万辆，占出口独联体销量的83%。趋势来看，独联体/中东是出口增速最快的市场。23年独联体/中东出口销量分别同比+245%/+159%， 20-23年独联体/中东出口销量CAGR分别+149%/+120%。此外，23年出口大洋洲/拉美/非洲/欧洲销量分别同比+53%/+34%/+29%/+28%。分国别来看，21-23年我国重卡出口销量CR10国家合计占比维持在60％以上。21/22/23年国内重卡出口 TOP10国家销量分别为8.1/10.2/19.9万辆，分别占比61.7％/61.9％/67.1％。俄罗斯是最主要的出口流向国。2022年起，俄罗斯成为我国重卡出口第一流向国，22/23年流向俄罗斯销量分别3.0/11.3万辆，占出口总量的18.4%/37.9%，大幅领先于第二流向国份额。