长尾信贷AI应用专题报告：海外借鉴与国内趋势（26页）

行业报告下载 2025年02月17日 13:52 管理员

科技放贷先驱 Upstart AI 放贷的有效性。Upstart 是领先的人工智能（"AI"）借贷机构，其成立之初衷在于重塑信用评分系统，截至目前，美国多数金融机构仍在沿用传统的 FICO 系统，而 Upstart 旨在运用 AI 模型解决由 FICO 系统带来的信贷资源错配。发展至今，Upstart 征信分级中相同级别的不良率较 FICO 更低。此外，截至 24Q3，根据 Upstart 财报，Upstart 有 91%的贷款属于自动放贷，从借款人申请贷款到资金到账，整个过程无需人工干预。截至 24Q3，Upstart 的模型由超过 1600 个变量驱动，比传统的评级系统贷款利率下滑 38%，真正意义上改进了放贷审批的契合度以及效率。宽松的监管环境一定程度成为发展平台 AI 放贷的必要因素。（1）根据美国财政部发布的在线市场借贷行业白皮书以及日本《贷金业法》，两国未制止网贷平台参与住房抵押贷款等多种贷款，使其不止步于消费贷，加之快捷的审批流程，截至目前，海外网贷平台占个贷比例较高，美国及国内相应占比 23 年底分别为 9.3%、1.8%。（2）个人征信系统来看，相较国内人行掌握个人征信裁量权、个人征信机构需获取牌照方可经营，美国的征信制度发展的更早、市场征信机构通过注册制落地、个人征信数据由市场管理，使得具备科技实力的企业能够依托大量信贷事件重构征信系统。（3）若国内个人征信系统进一步完善以及网贷范围扩大，也有望自征信系统搭建到多元放贷审批完善 AI 应用场景。