海外养老保险体系研究报告：英国、德国、加拿大、智利（34页）

行业报告下载 2025年06月05日 08:45 管理员

英国作为现代福利国家的鼻祖，其养老保险体系的改革围绕消除老年贫困的成本收益效果展开。自 1945 年起，英国就希望通过建立统一的国家保险消除老年贫困。在实际操作过程中，英国不断打补丁方式，形成了“免费福利（兜底保障）+基本国家养老保险（现收现付）+分级退休福利（补充收入）”的三层体系。其间，调整缴费率、延迟退休、调整养老金待遇等改革层出不穷，但复杂的改革成效不甚理想，老年贫困率居高不下。直到 1999 年，英国直接引入老年收入保障机制，才以更加低廉、有效的方式快速降低了老年贫困率。2016 年，英国也在此基础上，进一步将各级养老保险制度统一成全新的新国家养老金 NSP。经验来看，英国改革的成功，主要在于通过自动注册机制、建立国家职业储蓄信托（NEST）等方式促进了职业养老金制度的发展；在此背景下，英国基本养老保险制度的兜底性目标更加明确，政策设计更加具有针对性。从教训来看，过于复杂的养老金体系会导致激励机制的缺失和效率的下降，最终损害可持续性；过于慷慨的待遇调整机制（如三重锁机制）虽然有助于降低老年贫困率，但也可能导致食利阶层的出现，降低效率。明确国家养老的兜底目标，是建立高效养老保险体系的前提。德国和加拿大分别在养老保险改革中提出了一些创新型的思路：德国方面，德国作为养老保险体系的鼻祖，在二战后同样采用了现收现付制的养老保险体系，并面临可持续性问题。在改革中，其创新性地引入了可持续性因子，有效降低了养老保险体系的支出压力。加拿大方面，通过在收入端创新性地引入分年龄提升缴费率、对应提升待遇水平的改革措施，在不激化代际矛盾的前提下，实现了缴费率的平缓提升，为缓解养老金收支压力提供了有力支持。