银行行业报告：利润调节器，从拨备论证大行盈利确定性价值（43页）

行业报告下载 2025年06月09日 07:51 管理员

我国拨备制度的变迁，同步于贷款风险分类制度的变化。自 2002 年信贷风险分类由“一逾两呆”转变至“五级分类”后，监管口径拨备计提主要依据《贷款损失准备金计提指引》，即按照风险分类结果按比例计提（关注类 2%，次级类 25%，可疑类 50%，损失类 100%，其中次级和可以类计提可上下浮动 20%）。同时 2006 年财政部发布了《企业会计准则》与国际会计制度接轨，明确采用未来现金流折现法计提减值准备。监管与会计对准备金计提要求不同。未来现金流折现法基于“已发生损失” 原理，而银监会依然要求金融机构在五级分类结果上按比例计提。监管计提规则与会计制度的调整不同步，造成两种方法下银行贷款减值准备计提存在差异。拨备计提亲周期特征在金融危机期间放大。该阶段两种计提方法均具有亲周期性特征，即银行在信贷高速增长时期，提取拨备相对较低，刺激银行进一步放贷；而在经济下行时期，银行需多计提拨备，抑制信贷增长。金融危机期间，减值准备计提不足的特点被明显大，资产价格下跌造成金融企业减值准备快速增加，盈利状况受到冲击，金融机构受经济周期的影响进一步突显。