大模型及AI应用专题报告：从Tokens角度跟踪AI应用落地进展（31页）

行业报告下载 2025年10月19日 07:35 管理员

模型厂商营收正与其tokens调用量呈现显著同步的高增趋势，特别是对于OpenAI、Anthropic。其商业模式为典型的C端订阅/ 付费和B端行业客户/API调用，收入与tokens调用量关系紧密。2024年6月至2025年6月，OpenAI大模型基础设施——微软Azure云的日均tokens调用量从0.55万亿上涨至4.40万亿，与此同时，OpenAI年化营收（ARR）从2024年12月的55亿美元增长至2025年6月的突破100亿美元，并在2025年8月达到120亿-130亿美元。即模型厂AI原生聊天助手。存量方面：2025年7月ChatGPT、Gemini、豆包、Grok、Claude在APP端的月活分别为5.77亿、2.79亿、1.71亿、0.21亿、708万；网页端月活分别为4.38亿、1.16亿、942万、0.28亿、0.16亿。增量方面:GeminiAPP和豆包APP月活明显增长，7月月活用户数为1月的15.5倍、1.9倍。 ChatGPT聊天助手保有较大C端用户规模，2025年7月APP+网页端合计月活达10.15亿，是OpenAI重要Tokens调用量驱动因素。对比OpenAI、Anthropic收入结构，2025 年7月，OpenAI120亿美元ARR收入中，ChatGPT聊天助手（APP/网页端）带来的C端消费者订阅收入达55亿美元，占比45.8%；而Anthropic的消费者订阅ARR收入（来自 ClaudeAPP/网页端）为7亿美元，占比14%。 ü 2025年6月，微软日均tokens调用量为4.46万亿，对应C端9.61亿月活及B端行业企业客户和直接API调用。结合Gemini、豆包、Grok、Claude聊天助手月活量级，我们推算由AI原生聊天助手带来的日均tokens调用量不会超过1万亿tokens，在Google及字节日均tokens调用量中份额均较小，为3%和6%。