早教托育行业报告：读懂早教与托育市场（24页）

行业报告下载 2019年08月06日 07:12 管理员

托育市场规模由适龄人口数量平均支出（客单价）渗透率计算所得，预计 2019 年市场规模约 930 亿元。人口方面，我国托育市场适龄人口基础大，预计 2019 年适龄人口约 4739 万人。平均支出方面，我国人均教育文化娱乐支出过往 5 年也保持着年复合 9.77%的增速增长。渗透率方面，我国托育实际渗透率约 5%，但潜在需求率超 30%，增长空间巨大。具体来看： 1）适龄人口方面，新生儿下降趋势难以逆转，但适龄人口基础仍然庞大，2019 年估算适龄人口约 4739 万人，到 2025 年之前仍将有 4000 万以上的适龄人口。托育的适龄人口为 0-3 岁新生儿总计，即 2019 年适龄人口为 2019、2018、2017 年三年出生人口。虽然新生儿下降趋势无法逆转，但我国托育适龄人口基数庞大，截至 2025 年之前预计每年约有超 4000 万的适龄人口。2）平均支出（客单价）方面，根据线下实际调研情况，托育平均客单价在 4 万元/年左右。根据广证恒生长期跟踪调研，托育线下价格在 4000 元/月左右，一二线城市略有差异，年内付费时间以 10 个月为主（参考幼儿园）。

由此预估 2019 年托育的客单价约 4 万/人/年，2015-2018 年依据人均教育文化娱乐支出的增速进行倒推，2020-2025 年依过往 5 年我国人均教育文化娱乐支出年复合增速预测所得。3）渗透率方面，我国托育服务需求巨大，潜在需求率超 30%，但实际渗透率较低，仅 5%。在 2016 年和 2017 年，原国家卫计委和国务院儿工委做过相关的抽样调查。其中 2016 年原国家卫计委在十个城市的调查数据为：33.3%的家长有需求，而调研样本中实际的入托率为 5.55%。2017 年国务院妇儿工委在四省市的调查数据为：48%的家长有需求，而调研样本中实际的入托率为 4.29%。对比海外，我国托育渗透率也较低，OECD 国家平均渗透率约 33.2%，同东亚地区的日本、韩国，渗透率分别为 22.5%、53.4%。根据 OECDFamilyDatabase 的数据，OECD 成员中 3 岁以下儿童入托率平均值为 33.2%。有 10 个国家 3 岁以下儿童入托率超过 50%，其中最高的丹麦达到了 61.8%；东亚地区的韩国和日本分别为 53.4%和 22.5%。

早教市场规模同样由适龄人口数量平均支出（客单价）渗透率计算所得，预计 2019 年市场规模约 870 亿元。早教市场适龄人口与托育市场相同，在此不再赘述。客单价方面，早教市场的客单价约为 1~1.5 万元/人/年。渗透率方面，我国 0-3 岁早教的渗透率在不同地区差异较大，一线城市高达 44%，全国平均约为 19%。具体来看： 1）客单价方面，根据我们的测算，早教市场的客单价约为 1~1.5 万元/人/年。目前，大部分早教课程课时单价介于 100~150 元之间，以一周两课时测算，早教市场客单价为 9600~14400 元/人/年。本文在测算 2019 年市场规模时，选取 120 元/课时单价进行测算，对应客单价为 9600 元/人/年，2015-2018 年依据人均教育文化娱乐支出的增速进行倒推，2020-2025 年依过往 5 年我国人均教育文化娱乐支出年复合增速预测所得。