中国供应链金融市场研究报告（40页）

行业报告下载 2019年10月29日 07:02 管理员

中国供应链金融生态结构。供应链金融是一种生态协作型的金融业务，即要完成一笔供应链金融业务，需要三方角色进行协作，包括客户资源汇集者、风险信号提取者、资金提供者。因此，在供应链金融业务中，各供应链金融利益相关方/参与主体构成了供应链金融生态。供应链金融生态包含六大类主体：供应链金融需求方；供应链上核心企业；供应链金融平台服务方；供应链金融科技服务方；供应链金融机构；供应链金融基础设施方。除了需求方和基础设施方外，其他主体在不同程度上担任客户资源汇集者、风险信号提取者、资金提供者的一个或多个角色。

中小微企业由于在供应链中处于弱势地位、资金被占压严重，并且缺乏可抵押资产或者其他有效、低成本的信用评估和增信手段，造成难以通过传统方式获得融资。但当金融机构从供应链整体的角度去衡量中小微企业的融资风险时，金融机构可以更深入地了解中小微企业的经营状况、信用状况等等，更利于中小微企业获得金融支持。（二）供应链上核心企业供应链上核心企业是指行业的龙头/骨干企业，大部分核心企业在供应链金融生态中的职能是为其上下游中小微企业提供多样化的信用支持。但需要注意的是，有的行业龙头/骨干企业会往服务化转型，建立生产性服务平台/机构，以提升供应链整体的竞争力、促进整个产业的升级，担任着供应链金融平台方的角色；有的行业龙头/骨干企业甚至会成立金融科技公司，对外输出风控能力；有的行业龙头/骨干企业则会往金融端深入，成立金融子公司，担任着供应链金融资金方的角色。（三）供应链金融平台服务方具体包括供应链管理服务公司、物流服务商、产业互联网三类主体。这些主体通过构建供应链运营的平台或生态，为供应链金融提供业务场景，并在场景中帮助资金方实现获客与风控：一方面，利用对产业资源的整合能力、对供应链的优化能力，为供应链金融资金方挖掘与推荐融资客户；另一方面，凭借自身积累的行业经验，或对供应链中物流、商流、信息流、资金流的掌控，或利用区块链、大数据+人工智能、物联网等技术手段，帮助供应链金融资金方进行风险防控。

如以某一银行为核心企业提供保理、反向保理、仓单质押等业务。然而随着供应链金融发展的愈发成熟，趋向复杂化和多主体化，依靠单一金融机构来服务企业变得捉襟见肘。经调查显示，专业化的信息、通信、技术能力和多主体的连接能力成为未来供应链金融发展的方向。根据本次调研统计结果显示，2019 年被调研企业数量占比最大的是供应链管理服务公司（31.03%），其次是 B2B 平台（16.12%）、商业银行（9.71%）、保理（6.51%）、外贸综合服务平台（4.51%）、制造业企业（3.91%）、综合类金融机构 / 大数据 +AI 类服务商 / 区块链类服务商 / 物联网类服务商 / 物流企业（各 3.2%）、小贷公司（2.6%）、信托（1.3%）、P2P/ 担保 / 金控（0.6%）。供应链金融的发展催生出多种不同类型的参与主体，基础主体的范围由以往供应链经营中的上下游企业拓展到为供应链上核心企业、上下游的中小企业提供服务及连接的第三方企业或机构，其中供应链管理企业、B2B 平台和外贸综合服务平台凭借其整合和连接能力异军突起，占比到达 51.66%。银行、保理、基金、担保、小贷、信托等持牌经营的金融机构作为流动性提供者，扮演着直接提供金融资源的主体角色，占比为 25.12%。另外，大数据 +AI 类、区块链类、物联网类服务商借助于金融科技的优势，为供应链金融生态的拓展和增值提供赋能，占比为 9.6%。供应链金融各主体的企业类型在供应链金融的参与各主体中，民营企业是供应链金融主体的主要参与者，在被调企业中占有 62% 的比例，其资产规模主要分布在 1-10 亿，员工人数多在 100 人以下。另外，有大约三分之一的企业为国有企业，其资产规模多在 10 亿以上，员工人数多在 500 人以上。另外还有 6% 的企业为外资企业，其资产规模多分布在 50-100 亿的规模，都是大型跨国企业。同时，在被调企业中，有 12% 的企业为上市公司，其资产规模多在 100-200 亿，员工人数在 500 人以上。综合来说，大型的国有企业和大型跨国外资企业充分利用其健全的综合服务优势为供应链金融的发展提供主要的驱动力，同时，民营企业作为供应链金融的主要参与者，发挥其在不同领域的资源优势，通过在特定领域的深耕，从不同方面帮助产业端实现供应链资金的优化，使供应链金融服务向更多维度发展。

中国供应链金融市场研究报告（40页）