电影行业报告：2019年影市总结（22页）

行业报告下载 2020年01月28日 06:50 管理员

2019 年全国总票房（含服务费）为 641.19 亿元，同比增长 5.64%，票房增速较 2018 年下降 3.06pct。全国观影人次为 172787 万人次，同比微增 0.55%。此外，全年票房分布上呈现前低后高的态势，随着暑期档、国庆档、贺岁档的高质量影片逐步供给，下半年电影市场有明显的复苏态势，上半年总体票房为 311.74 亿，同比增速-2.68%，下半年 327.95 亿，同比增速 14.42%。虽然票房 Top10 影片中，春节档影片及《复联 4》占据四席，但是下半年影片在整体质量上更胜一筹，暑期档、国庆档、贺岁档均有上佳表现，其中《哪吒之魔童降世》累计票房 50.01 亿，为全年票房冠军。供给侧来看，近五年国产影片上映数总体呈增长趋势，进口影片受引进政策影响，供给较为稳定。2019 年上映国产片 428 部，同比增速 7.81%，进口片 123 部，同比增长 3.36%，相较 2018 年，增速都有所放缓。国产片总票房 411 亿，同比增长 8.45%，2017 年和 2018 年国产片票房连续两年提升超过 10%，其中因国产片质量的显著提高和渠道在三四线城市下沉，2018 年增速为 25.89%，为近五年国产片票房增速最快的一年。2019 年增速下降，趋于稳定。2019 年进口片总票房 230.19 亿，自 2017 年进口片票房达近九年峰值后，2018 和 2019 年连续两年进口片票房下降，2019 年（同比增速-0.26%）较 2018 年（同比增速-10.57%）下降速度有所放缓。基于 2019 年引进的海外影片数量的上升和其票房的持续下降，我们认为海外影片表现欠佳，爆款影片数量较少。

从不同档期的票房来看，较 2018 年，2019 年国庆档票房的提升最为明显，实现票房 43.74 亿，同比增速 130.77%，占全年总票房比例由 3.12%提高到 6.83%，主要得益于《我和我的祖国》、《中国机长》和《攀登者》的上映，分别累计实现票房 31.22 亿、29.02 亿和 10.94 亿，共占全国总票房的 11.1%。其他档期中，春节档火爆依旧，仅仅七天时间创造 58 亿元票房，仍然是票房爆发力最强的档期，但基于 18 年春节档高基数以及大幅提高票价压制需求的影响，票房同比仅增长 2.24%，暑期档票房同比略有提升，贺岁档表现较为稳定。在 top20 的影片中，有五部国产电影的豆瓣评分在 7 分以上，《哪吒之魔童降世》 8.5 分，《少年的你》8.3 分，《流浪地球》7.9 分，《我和我的祖国》7.8 分，《误杀》 7.6 分。影片质量与票房依旧高度相关，从票房增速结合国产片 top20 的加权豆瓣评分来看，近十年票房的增长呈现两个阶段，考虑到进口片数量与质量均较为稳定，这里更多讨论是国产片的驱动： 2016 年之前：从 2010 年起，随着国民可支配收入的快速提高，国内观影需求逐渐提升，与之相对的是基础设施的相对匮乏，所以随着银幕数的高速增长，票房随之爆发，增速最快时 2015 单年票房同比增长了 49%。此阶段主要是需求端驱动，高速增长的影市可以容纳更多的影片，一拥而上的资本也让市场充满了浮躁，而对影片的质量有所忽略； 2016 至今：经历 2016 年从年初的《美人鱼》票房破纪录的信心满满，到年末票房增速大幅下滑至个位数的忧心忡忡后，国产片开启了清退劣质产能进程，2018 年的行业整顿更是让这一进程加速。时至今日，国产片在质量上有了显著的提高，尤其是头部影片，top20 国产片的加权豆瓣评分从 2016 年的 5.84 分增长到了 2019 年 7.22 分，影片质量成为决定票房高低最关键的因素。我们认为未来电影市场将继续维持第二阶段的特征，影片的质量仍然是决定票房最关键的因素。