银行零售行业研究报告：我国银行零售业转型风起（33页）

行业报告下载 2020年05月12日 06:29 管理员

从零售业务利润总额占比来看，六大国有行（除邮储外）利润总额中来自零售业务的比重从 2000 年初期起得到明显大幅提升，其中建行与农行提升 20 个百分点以上，截止至 2018 年，除交通（28.3%）、工商银行（32.8%）占比相对较低，其余国有行零售业务利润总额占比在 40%以上。股份制银行盈利中零售业务贡献程度加大，招商（54.6%）、平安（69%）盈利来自零售业务水平处于各大商业银行业前列，远高于对公或资金业务的贡献；受零售业务营收占比较低影响，城商行来自零售业务的营业利润比例呈现一定的波动性且整体占比较低，宁波、上海和北京银行近年来具有一定上升趋势， 2018 年除宁波银行（34.6%））、长沙银行（41%）占比超过 30%，其余多数处于 20%左右；农商行中，无锡（12.6%）、江阴（11.5%）、张家港（19.9%）零售利润占比较低，其余农商行占比约在 30%以上。

从零售业务利润总额同比增速来看，银行间表现分化愈加明显。国有大行长期而言利润总额增速表现波动较小，在 2015-2016 年期间增速降低甚至为负后；部分股份行利润总额增速表现波动剧烈，主要由于 2008-2009 年、2014- 2015 年期间零售资产质量承压所致；城商行 2017 年起的零售业务转型发力使利润增速表现亮眼。从零售资产端占比来看，六大国有行除工行外零售资产占比逐年提升趋势明显，除工行（12.5%）与交通（18.1%）占比低于 20%以外，其余均高于 20%；股份制银行均处于零售资产比重上升趋势，发展零售资产成为股份行战略转型的重点，以招商（30.7%）、平安（32.1%）为代表的零售业务较强的股份行零售资产占比较高；城商行中零售资产发展前期相对较为缓慢且均处于较低水平，除个别银行以外，其余均处于 10%-20%之间，但近两年来零售资产增速扩张明显；农商行中，零售资产发展能力再度分化，常熟零售资产占比超过 30%，其余农商行占比均低于 20%。