非织造布行业研究报告：疫情催化发展契机（39页）

行业报告下载 2020年07月07日 08:57 管理员

生产方面，在技术进步及需求增长带动下全球非织造布产能快速扩张。 1940 年全球非织造布产量仅为 35 万吨，1986 年达 100 万吨，1995 年增至 220 万吨，2011 年已超过 700 万吨，美国、西欧和日本的非织造布生产线持续扩张，21 世纪后亚洲、南美地区产能也快速增长。据 Smithers Pira 统计，2017 年全球非织造布产能为 1010 万吨，市场规模达 423 亿美元，预计 2022 年，全球非织造布产量将达 1360 万吨，市场规模为 574 亿美元。预计全球产能年增长率约为 6%~8%，欧洲、北美地区的产能增长率约为 3%~5%，新增投资主要分布在亚洲地区。在非织造布行业发展前期，美国、欧洲及日本地区的厂商作为先驱率先崛起，占据了绝大多数市场份额，1983 年美国、西欧、日本的非织造布产量分别占全球的 53%、34%、10%。随着中国人力、土地等低成本优势显现，欧美国家的非织造布厂商开始把生产线转移至中国，或者将生产环节外包以降低成本，研发设计及营销团队则留在国内。2000 年后中国非织造布产业快速扩张，已成长为全球最大的非织造布生产国、消费国和出口国。目前全球非织造布的产能主要集中在亚洲、北美、欧洲，2016 年三地的非织造布产量占比为 50%、25%、22%，其中北美和欧洲地区的产量小幅增长、均超过 230 万吨。亚洲市场方面，2016 年中国非织造布产量达 535.4 万吨，保持两位数增长；日本首次出现下滑，产量为 34 万吨，同比下降 0.6%，行业发展较为成熟；印度、印度尼西亚等新兴国家产量实现快速增长，增长率约为 17%。

在行业发展初期，全球非织造布产业较为分散，90 年代后全球非织造布企业通过兼并、联合、重组，实现了生产能力提升，龙头企业逐步脱颖而出。 2000 年后美国化纤行业通过兼并收购淘汰了 5000 多家中小企业，市场集中度得以提升。2014 年 Avintiv 收购了 Fiberweb 和 Compania Providencia 等公司成为全球销售额最高的非织造布企业，但随后被 Berry Plastics 收购，后者 2015 年销售额位居行业首位。2017 年全球第四大非织造布生产商 Ahlstrom（奥斯龙）与特种纸公司明士克集团合并成为专注于纤维解决方案的公司。经过多轮兼并重组，全球非织造布市场龙头初现。英国 Smithers Pira 公司统计 2016 年全球非织造布市场规模为 374 亿美元，估计 2020 年将增至 508 亿美元。我们测算 2016 年 Berry Plastics 市占率约为 5.35%，前十大企业市占率合计 27.47%，主要龙头也在持续拓展新的生产线，例如 Avgol、 Fitesa、Berry 等公司增加纺粘线，水刺、湿法成网等生产线也有扩张。