奶业乳业行业报告：低温奶、巴氏奶、常温奶（38页）

行业报告下载 2020年11月03日 05:42 管理员

乳制品行业规模庞大，巴氏奶消费占比较低。我国乳制品行业起步晚、起点低，但得益于庞大的人口基数，目前中国乳制品销售规模达到了 4196 亿，位列全球第二。预计到 2022 年，中国将超过美国成为全球最大的乳制品市场。目前我国乳制品消费以饮用奶为主，占比达 55.8%。酸奶消费位列第二，占比 32.1%。饮用奶中，巴氏奶占 13.2%，UHT 奶和风味奶分别占 36.3%和 22.2%。常温市场已趋于成熟，由量增转向价升和结构升级。1997 年 UHT 灭菌技术被引入中国后，常温白奶大范围兴起。同时，伊利和蒙牛等龙头大规模铺设渠道，不断投入营销，实现了常温白奶渠道和品类的快速扩张。常温奶行业发展过去分为两个阶段，2005-2014 年 UHT 奶行业增速较快，销售规模 CAGR 高达 10.6%。从 2014 年起行业增速明显回落，2014-2019 年销售额 CAGR 为 3.3%，主要是由于从过去的量增转向结构升级和价升，我国常温奶销量在 2016 年后连续 3 年销量下滑（2017、 2018 和 2019 年增速分别为-2.06%、-1.07%和-0.98%）。2019 年我国 UHT 奶销售规模为 942 亿元。目前我国常温奶行业依靠销量快速提升带动规模增长的时期已经过去，未来增长将会依靠产品结构的不断升级来推动。

巴氏奶进入量价齐增阶段，行业增长进入提速期。2019 年巴氏奶行业规模达 343 亿元，2005-2014 年 CAGR 达 8.3%，主要以量增为主，价格变化较小。2015-2019 年 CAGR 达 9.2%，单价 CAGR 达 3.2%，销量 CAGR 达 5.9%，呈现量价齐升态势。巴氏奶行业增速从 2015 年的 6.1%提升到 2019 年的 11.6%，行业增长进入加速期。巴氏奶行业巴氏奶消费占饮用奶消费比例持续提升，从 2014 年的 8.3%提高到 2019 年的 13.2%。根据欧睿国际预测，2019-2024 年销售额 CAGR 为 6.56%，2024 年巴氏奶销售规模将达 472 亿元，占比将达到 17.3%。巴氏杀菌乳指将生新鲜牛乳经净乳、预热、均质，经巴氏杀菌制得的液体产品。巴氏杀菌通常采用 63-66℃保持 30 分钟，或 72-75℃保持 15-20 秒钟，或 125-138℃超巴氏保持 2-4 秒钟的杀菌。根据工艺和杀菌温度不同分问普通巴氏杀菌和超巴氏杀菌。 1）巴氏奶通常指将生牛乳加热到 72—85℃，在规定的时间内对牛奶进行消毒处理。由于其热处理条件温和，对牛奶营养物质破坏少，充分保持牛奶的鲜度，产品中的营养损失最少，是一种既能达到消毒目的又不损坏食品品质的方法。但由于其保留了大部分原奶中的活性微生物，因此保质期很短，仅 2-7 天，且运输储存需全程冷链，导致其供应难度较大。 2）延长货架期（ESL）的概念早在 1960 年的北美就已出现。因为这种牛奶保质期长，又保留了较好的口感，所以很受欢迎。目前日本、韩国、德国等国家和地区都在力推这一概念。ESL 处理法亦称超巴氏杀菌法，与巴氏杀菌相比，它需要更严格的热处理过程。超巴氏杀菌法指杀菌温度为 125-138℃，保持 2-4s，并将产品冷却到 7℃以下贮存和销售的技术。超巴氏奶相比于传统巴氏奶，在保持原有营养物质基本不变的基础上将保质期延长至 15-40 天，大幅降低了供应难度，提升了供应距离，但其并未达到商业无菌标准，依然需要运输、储存、货架全程冷链。