免税行业报告：三亚免税店品牌对标顶级免税商＆商场（18页）

行业报告下载 2020年11月16日 06:06 管理员

韩国免税市场规模全球领先，我们选取其中销售额排名前三的市内免税店作为三亚海棠湾免税店的参考对象：乐天明洞店、新罗首尔店、新世界明洞店，三家市内免税店 2018 年销售额分别达 251、172、119 亿元，由此探究三亚免税店品牌入驻情况以及未来的发展方向。为了更加全面的分析，我们另外选取了北京、上海、香港三家顶级百货商场作为参考对象：北京 SKP 自从 2011 年以来，销售额冠绝内地；上海国金中心坐落于陆家嘴，定位高端；香港海港城历史悠久，兼具旅游零售的特征。三家商场的单体销售额分别为 153、85、240 亿元，放眼全球亦是十分优质的百货商场。从六家购物中心自身情况来看，三家韩国免税店香化品牌数量分别达 187、266、 316 个；三家有税商场除了保持一定的香化品牌外，在包括首饰腕表、服装、箱包在内的精品品类上布局品牌众多。

从经营面积来看，优质百货的面积普遍超过 10 万平米，香港海港城更是高达 22 万平米，主要由于有税渠道的品牌单店面积更大，更注重客户服务，彰显品牌形象；而韩国三家免税店则店铺分布密集，面积仅在 1 万平米左右；三亚海棠湾免税店面积达 7.2 万平米，另有 2 万多平米奢华免税店在建，单店面积可观，利于高端品牌树立形象，此外，新品牌入驻的空间也较大。从香化品牌数量来看，三家韩国市内免税店及香港海港城遥遥领先，日上、三亚免税店香化品牌数量分别为 100、91 家，北京 SKP 和上海国金中心仅 46、32 个香化品牌入驻。考虑到韩国本土香化品牌众多，我们将覆盖三个渠道以下的韩国品牌剔除后，差距显著缩小。从具体主流品牌来看，已覆盖 5-7 个渠道而三亚目前所欠缺的香化品牌有：Make up forever、爱马仕、Moschino、Gucci、Tiffany、三宅一生、EVE LOM，日上上海均已覆盖，三亚有望借助日上的采购渠道引入。此外，还有包括华伦天奴在内的 12 个已覆盖四个渠道而三亚尚未布局的品牌，但相对畅销程度较低。从箱包服饰品牌数量来看，北京 SKP、香港海港城经营面积大且包含大量服装品牌，因此品牌数量远高于免税渠道。四家市内免税店来看，三亚的箱包服饰品牌数量已接近乐天明洞店、新世界明洞店，超越新罗首尔店，引进品牌效果显著，经营面积的优势也有所体现。