玻璃纤维行业报告：玻纤制品（35页）

短切毡：马太效应明显，高端市场逐步实现国产替代 玻璃纤维短切毡是玻纤制品的一种，是由玻璃纤维原丝，通过切刀切成 50mm 长的原丝， 随机沉降在不锈钢网带上，再经过喷粘结剂或喷水、撒粉状粘结剂，把短切原丝粘结起来， 最终经过高温烘干、冷却成型，形成乳液短切毡或粉剂短切毡。无碱玻璃纤维短切毡的应 用领域广泛，涉及到汽车、轮船、飞机、风力发电、军工生产等，其中汽车顶棚/玻璃钢为 最主要的应用领域 。高端短切毡产品主要用于汽车顶棚领域。为提高隔音、隔热、降低噪声等效果，汽车顶棚 多采用各种纤维毡（以化纤和麻纤维为主），聚氨酯泡沫、聚乙烯泡沫等与其它材料粘合 在一起作为衬材，并与蒙皮材料如无纺布、针织物，通过一定的方式粘合成一体。近几年 来在发达国家，尤其是日本、欧美等国家，汽车顶棚的制作都加入了玻璃纤维短切毡，即 在顶棚上层和下层加入两层玻璃纤维短切毡，中间为聚氨酯发泡膜，然后再与蒙皮材料通 过一定方式结合在一起。玻璃纤维短切毡作为汽车顶棚的材料使用时，不但可以增加顶棚 的强度、刚性、尺寸稳定性、隔热性、隔音性，而且由于短切毡重量较轻，从而可以起到 减轻汽车重量的效果。 普通玻璃纤维短切毡克重一般在 200 克/平米以上，汽车顶棚用短切毡为了降低汽车自重， 其所使用的短切毡克重更低，仅在 100-150 克/平米左右。

玻璃纤维短切毡平方克重的降 低，对原材料的选用和设备、操作、技术等提出了更高的要求。车用轻质薄型短切毡长期 以来被跨国公司所垄断，以往国内虽然有大量的短切毡产能，但在这种高端制品上，仅长 海股份及山东三英（未上市）等少数企业可以生产。近年来，长海股份通过管理和成本优 势，不断占领跨国公司原有市场，根据调研，2020 年公司在国内车顶毡市场的市占率已 超过 50%。 我们预计我国每年车顶毡需求约 2.5 万吨，全球约 8 万吨。根据中汽协，20 年 1-11 月汽 车产量、销量分别为 2178 万辆、2247 万辆，分别同比-2.7%、-2.9%，降幅持续收窄， 11 月单月产量、销量分别为 278、277 万辆，分别同比增长 8.1%、12.6%，自 4 月以来 连续 8 个月正增长。从中周期来讲，汽车需求经过了 2018-2020 连续三年的下跌之后， 2021-2022 年有望迎来上升周期。根据华泰汽车组 2020 年 11 月 17 日报告《蓬勃复苏， 变革求新》预测，2020-2022 年国内汽车销量分别为 2595、2765、2864 万辆，同比分别 -1.4%、+6.6%、+3.6%。根据调研，单车车顶面积约 3 平方米，则需使用短切毡约 6 平 米（上下双层使用），按平均克重为 150 克/平方米来看，单车车顶使用短切毡约 900g， 则我国 20-22 年车顶毡需求分别为 2.3/2.5/2.6 万吨，全球来看，每年汽车销量在 9000 万 辆左右，则对于全球车顶毡需求约 8 万吨。