未来十年全球财富管理和私人银行的趋势研究报告（98页）

行业报告下载 2021年05月13日 07:40 管理员

随着数字化浪潮的席卷、客户行为模式的改变、监管“无形之手” 的趋严，全球财富管理市场近些年逐步呈现出过去二百年间前所未有的变革之势，即便和十年前相比，市场都已发生了天翻地覆的变化。然而，各个市场、以及其中的各个玩家对这些变化的反应速度却参差不齐。直到新冠疫情直接搅动了财富管理市场原本看似风平浪静的海面，市场不稳定性随之愈发剧烈、客户投资习惯进一步改变，催生了诸多不可逆的变化，加速了演化。尽管2020年全球经济受到疫情的猛烈冲击，但是全球财富逐渐从低迷状态中恢复，展示出强大的“韧性”。沧海横流，在这大开大合、机遇与挑战并存的时代，各市场玩家需顺势而行，同时也需敏锐地把握机会弯道超车，方能成为这一特殊时代的市场“弄潮儿”。根据麦肯锡全球财富池的统计，从个人流动金融资产角度看（不含寿险及养老金），北美、西欧、亚太地区占据了全球90%以上的规模，且整体格局较为稳定（见图1），因此这些市场呈现出的趋势对全球财富管理业务的演变有显著意义。基于本刊前文中关于三大市场的一系列不同角度的洞见，我们为读者整合归纳了这三个全球范围内最为关键的财富管理市场的商业模式变革的趋势和方向（见图2）。

北美的财富管理行业在此次疫情中表现出了令人意想不到的韧性。在整体经济持续走低的情况下，金融市场却在短短的几个月内快速恢复到疫前水平。与此同时，它仍是一个快速变革、暗流涌动、暗礁丛生的市场：财富管理机构所面临的外部环境已截然不同，客户的面貌和需求正经历前所未有的改变；面对疫情压力，财富管理机构也纷纷在业务模式、公司运营方面不断推陈出新以寻求破局之道。麦肯锡总结，北美的财富管理业主要呈现出五大趋势：趋势一：资金转移加剧，客户体验和投顾能力成为客户留存抓手，私人银行和技术驱动的财富管理平台成为关键赢家在疫情开始后的六个月内，超过5.6%的可投资金融资产更换了财富管理机构，为三年前的3.5倍。这是因为在疫情影响下，市场不确定性及波动幅度达到峰值。因此在资产价值大幅变动、造成焦虑的催化下，假如投资者对现有投顾本就缺乏足够的信心，极有可能主动更换投顾。