金融科技推动中国绿色金融发展案例与展望报告（37页）

行业报告下载 2021年07月15日 06:10 管理员

尽管全球经济遭遇新冠疫情冲击，但与⽓候变化相关的可持续投资，特别是ESG投资逆势上扬且增速迅猛，ESG投资已成为欧美市场的⼀种主流投资理念。从全球市场来看，截⾄2020年11⽉，ESG资产规模达到31万亿美元，占全球资产管理规模的30%。全球 ESG基⾦规模在2020年突破1万亿美元，增幅⾼达102%；ESG股票在欧洲、美国及亚洲的表现⽐普通股票分别⾼出20%，46%和77%[8]。 2020年也是中国ESG投资，特别是ESG基⾦增幅最快的⼀年。2020年中国ESG基⾦发⾏规模⽐2019年增⻓了36%，是2018年的近两倍，ESG基⾦年内平均收益率超过45%[9]。与欧美市场相⽐，中国ESG投资虽有较⼤提升但在整个资管市场的⽐重还很⼩。中国⾃ 2005年⾸次推出泛ESG公募基⾦以来，截⾄2020年10⽉[10]，共发⾏了127只泛ESG公募基⾦，整体规模超过1200亿元⼈⺠币,中国ESG基⾦占基⾦总规模的⽐例仅为2%左右。随着中国资本市场双向开放及应对⽓候变化进程不断加速，中国ESG投资和绿⾊⾦融市场发展潜⼒巨⼤。⽬前，中国ESG投资主要⾯临缺少ESG评价⼯具⽅法、国内外标准不兼容、信息披露完整性及数据可靠性不⾜等挑战。成熟的国际市场主要采⽤明晟（MSCI）、富时罗素（FTSE Russell）、标普（S&P）等第三⽅机构服务，为投资者提供ESG数据和评价。

但国际市场ESG评价体系在中国资本市场普遍存在不完全适⽤和覆盖不⾜的问题，⽽中国本⼟的评价体系往往缺乏投资逻辑和投资策略验证，导致中国 ESG投资信号不能被有效发掘。因此，需要在国际认可的ESG框架基础上，结合中国投资实践，建⽴本⼟化的ESG评价体系，有效引导机构投资者把ESG评价纳⼊投资决策，促进中国ESG投资市场的快速发展。特别是对于中国本⼟⾦融机构来讲，⽬前⼤多使⽤第三⽅机构的评价服务，尚缺乏⾃⼰的ESG评价体系服务于⾃身投资需求。提⾼数据获取的可靠性及效率：充分利⽤现有数据资源，实现数据集成与共享，简化填报和审查程序，⾃动⽣成数据⽉报和年度排放报告。⼤幅减少⼈⼯数据报送量，每⽉每台机组由原填报9个⻚⾯40多个数据，减少为1个⻚⾯3个数据，减少企业⾄少 80%的⼯作量。提升碳排放配额履约及碳资产管理效率：可根据全国和试点碳排放配额分配不同规则的设定进⾏灵活配置；实现燃煤和燃⽓不同机组排放量运算⽅案的设定，供企业⾃⾏优化选择；利⽤规则配置⾃动⽐对及算法优化，提升碳资产管理⽔平。实现⾃上⽽下的可视化管理：可从“集团公司—区域公司—项⽬公司—机组设备”逐级对数据指标及⼯作进度进⾏管控；构建碳交易资讯平台，可快速在集团内实现交易信息公开、资讯检索、新闻快报、资料分享、专家答疑等交流互动。