工业互联网行业报告：多因素加速行业发展（66页）

行业报告下载 2021年09月06日 06:38 管理员

十四五规划全面启动，工业互联网大有可为。我们认为：1) 长期来看，我国从“工业大国”走向“工业强国”，加大信息技术赋能是关键点之一。2) 而在追求数字化、智能化的制造业升级前，以 CAX/EDA 等为代表的工业软件需实现自主，才能有力支撑新兴技术在制造领域落地。3) 21 年国家多次发布加快工业互联网发展重磅文件，参考 17 年类似“战略”文件发布后各地方“执行”文件涌现进而带动产业发展，下半年起相关政策推动有望加速。4) 5G 中负责低时延、高可靠的 R16 技术标准 20 年 7 月冻结，按照通常冻结后 1-2 年左右技术逐步实现商业化，目前 5G+工业互联网逐步接近规模化临界点。5)工业互联网宗旨是打造“研、产、供、销”一体化实现资源优化分配，而我国消费端互联网应用及基础设施全球领先，落地土壤丰厚。 1.1 制造业升级向高质量发展高产值低利润，制造业亟待升级。21 世纪以来，我国加入 WTO 凭借低人力成本和人口红利，迅速成为出口大国，制造业总体产值进入高速增长。而 08 年金融危机后，我国实行内需拉动，制造业产值增速回升，此后虽有 17 年经济周期性复苏，总体制造业逐步进入低增长态势。一直以来我国制造业处于“大而不强”状态，从工业产值占比上看，我国占全球比重已超过 30%，但利润占比低。15 年以来我国开启供给侧改革，淘汰低端产能，制造业向高质量发展大势所趋。信息化、数字化是转型升级关键一环。

2019 年，全球工业软件市场规模达到 4107 亿美元，近三年同比增长率均在 5%以上，2012-2019 复合增长率为 5.4%。国内工业软件产业规模仅占全球工业软件市场规模的 6%，但国内产业规模增长速度较快，近三年同比增长率在 15%左右，2012-2019 年复合增长率为 13%。据国家统计局与世界银行，2019 年我国工业产值占世界比重超过 30%，但从工业软件规模来看，我国工业软件规模同年仅占全球比重约 6%。我们认为，中国作为制造业大国，但信息化、软件化程度较低，以目前全球工业信息化为标准，我国工业软件规模在不考虑产值变化的情况下，仍有 5 倍增长空间。工业互联网涉及产业链各环节，政策推动对下游需求起极大拉动效应。早在 2011 年，我国工业和信息化部印发《关于加强工业控制系统信息安全管理的通知》，提出加强工业控制系统信息安全管理的重要性和紧迫性。此后，制造业智能化平台建立、信息化与工业化融合发展、网络信息技术高效支撑工业互联网快速发展等概念被先后提出，建立并规范工业互联网的需求日益强烈。2017 年，国务院颁布了《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，首次将工业互联网作为国家战略正式提出。该文件提出“以全面支撑制造强国和网络强国建设为目标”，“构建网络、平台、安全三大功能体系”，以此增强工业互联网产业的供给能力，进而实现实体经济与网络相互促进的格局。此后，全国大部分地区纷纷分布关于加快工业互联网建设的文件。截至 2020 年 11 月末，各地公开的关于工业互联网文件数量超过 300 条，其中广东省出台的工业互联网相关文件数量最多，长三角地区次之。我们认为，工业互联网发展核心在于产业链各环节协作化、生态化发展，在行业发展初期，龙头平台形成规模效应前，政策对行业发展带动效应显著。