半导体EDA工具行业报告：芯片产业基础（21页）

行业报告下载 2022年02月10日 07:06 管理员

EDA 行业占整个集成电路行业市场规模的比例虽然较小，但以百亿美元左右规模体量，支撑和影响着数千亿美元的集成电路行业。受益于先进工艺的技术迭代和众多下游领域需求的驱动，全球 EDA 市场规模呈现稳定上升趋势。根据 SEMI 统计，2020 年全球 EDA 市场规模为 115 亿美元，同比增长 12%。根据中国半导体行业协会的数据，2020 年中国 EDA 市场规模约 93 亿元人民币，同比增长 28%，占全球市场份额的 9.4%。根据 GIA 报告，中国 EDA 市场未来 5 年复合年增长率预计约为 12%。细分领域看，计算机辅助工程与 IP 核为 EDA 主要的销售部分，各环节占比基本保持稳定。根据 ESD Alliance，IP 核的交易为 EDA 产业交易规模最大的一部分，在 2020 年占据着 35%的市场份额；其次则是计算机辅助工程，占比为 32%；而物理设计与验证、PCB 和 MCM 则分别占据 21%、9%的市场份额。

EDA 行业市场集中度较高，国际三大 EDA 巨头 Synopsys（新思科技）、 Cadence（楷登电子）和 Siemens EDA（2016 年收购 Mentor Graphic）垄断。上述三家公司属于具有显著领先优势的第一梯队,全球市场占比接近 80%。华大九天与其他几家企业，凭借部分领域的全流程工具或在局部领域的领先优势，位列全球 EDA 行业的第二梯队。第三梯队的企业主要聚焦于某些特定领域或用途的点工具，整体规模和产品完整度与前两大梯队的企业存在明显的差距。EDA 行业研发费用占比营收比例高达 30-40%，构筑高壁垒，毛利率达到 80% 上下。EDA 需要对数千种情境进行快速设计探索，涉及计算机、数学、物理、以及集成电路设计制造等多学科的结合应用。我们认为 EDA 公司的发展需要进行长时间的技术研发投入、人才培养和专利积累。头部企业对 EDA 的长期高强度的研发投入成为其保持长久竞争力的关键因素之一， Synopsys 长期研发费用占比维持在 35%左右，毛利率约在 80%上下； Cadence 研发费用占比约在 40%，毛利率较 Synopsys 略高。