中药行业报告：政策助力行业拐点显现（25页）

行业报告下载 2022年03月20日 06:56 管理员

中药是指在中医理论指导下，用于预防、治疗、诊断疾病并具有康复与保健作用的物质。主要来源于天然药及其加工品，包括植物药、动物药、矿物药及部分化学、生物制品类药物。中医药产业链包括上游的中药材种植业，中游为中药饮片和中成药制造业，下游为医药流通企业、医疗机构和药店零售终端等。目前，上游行业已形成了药材农业化发展的雏形，为中药产业的原材料供给提供了保障。根据商务部数据，2017-2020 年，我国中药材供给不断增加，种植面积已由 3466.89 万亩上升至 8938.7 万亩，年均复合增速达 37.12%。市场成交额也呈阶梯式上升状态。2020 年我国中药材市场规模有近 1800 亿元。下游行业 2020 年，医院端的中药销售占比为 71.8%。从变化趋势来看，近年来，零售端销售额占比逐步提高，已由 2015 年的 25.7%上升至 2020 年的 28.2%。上述现象说明，到药店等场所购买中药的人数越来越多，同时市场对品牌中药认知度在不断提升。根据米内网统计，中成药在公立样本医院应用于 13 大类的治疗，其中用于心脑血管疾病、呼吸系统疾病、骨骼肌肉系统销售占比超过 50%。

具体来看，中成药在部分疑难杂症以及慢性病领域具备一定优势，且应用具有多领域成长属性。未来随着更多具有临床循证医学价值的中药创新药的推进与应用，空间将有望被进一步打开。呼吸系统疾病：中成药主要用清热解毒类，其次是止咳化痰平喘类和感冒用药。在新冠治疗中中药显示出其潜力，并借助新冠再次强调中药在呼吸领域的价值。连花清瘟胶囊于 2020 年 4 月新增“轻型、普通型新冠”适应症，获得《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案》第四版-第八版推荐；2021 年 3 款中药创新药：宣肺败毒颗粒、清肺排毒颗粒和化湿败毒颗粒获批用于新冠的防治。根据前瞻产业研究院统计分析，中成药在呼吸系统疾病市场前景好，有望于 2026 年突破千亿元，而中药创新药将逐渐扮演重要角色。 2）心脑血管系统疾病：中成药市场规模超千亿。根据米内网统计，国内公立医疗机构和零售药店端合计销售收入超千亿市场，其中零售药店端从 2015-2019 年保持增长趋势。而受中成药注射剂医保受限影响，公立医疗中成药在心脑血管疾病中的市场规模略有下滑，主要系注射剂板块下滑显著（2019 年中药注射剂占比下滑至 55.2%）。目前市场规模最大的心脑血管用中成药中， 2020 重点城市公立医院终端销售过亿的独家心脑血管用中成药，以岭药业有 3 个产品。2020 年我国公立医疗机构终端心脑血管中成药 TOP10 排名中，以岭药业、步长制药均有 2 个产品上榜。