生命科学服务产业链研究报告（67页）

科研服务属于多学科交叉的技术密集型行业，涉及化学、物理、生物、材料、计算机、信息学等多门学科的专业知识与前沿科技，形成较高的研究门槛与 壁垒。1）科研试剂，需满足高纯度、高性能、高品质等指标要求，不仅需要掌握从研发、生产到最终产品形成的全流程技术，还需要具备持续的研究开 发及技术应用能力，均需要企业长期积累。同时，对技术人才的专业性及经验要求较高，需要跨领域掌握药物化学、有机化学、分析化学、生物化学、分 子生物学等学科知识。2）模式生物，模型的构建综合了生物信息学、细胞生物学、分子生物学、发育生物学等多个学科理论的交叉，对于企业研发人员 的专业知识水平提出了较高要求。此外，基因修饰动物模型的制备、扩繁的效率和良率也是一个长期积累的过程。3）设备与耗材，需要跨越多学科壁垒 ，以色谱填料为例，制备要求高、商业价值大、技术难度大，需要整合当今世界多个前沿领域的交叉技术，涵盖材料、化学、物理、生物多个领域。4） 测序与建库，主要技术包括核酸提取、建库、测序技术以及对数据解读的生物信息分析技术。

此外，数据解读也构筑较高壁垒，需要企业通过长时间、大 量项目经验积累数据分析与解读能力。由于技术壁垒高，美国、欧洲等发达国家进入科研服务行业较早，所以发展更为成熟，通过几十年行业兼并收购，规模化发展，行业集中度呈上升趋 势，也诞生了一批具有世界影响力的公司，并且一直垄断中国市场，每年中国市场营收约占其总营收10%甚至更多。 生命科学服务呈现细分赛道空间小、增速快、国产化率低的特点，国内企业逐渐起步，有广阔的国产替代空间。我国科研服务行业仍由外资品牌占据主要市场份额，一方面，是因为外资品牌发展较早，积累了深厚的客户资源，形成品牌壁垒；另一方面，外资 企业研发实力相对较强，并掌握了许多关键技术，形成技术壁垒。近年来，国产企业逐渐崛起，部分企业也突破了卡脖子技术，迎来新一波进口替代浪潮。例如纳微科技的色谱填料、奥浦迈的培养基、诺唯赞/义翘 神州/菲鹏生物等企业的酶/抗原抗体等主流产品，可逐渐媲美进口品牌，外加具有价格与本土优势以及政策支持引导，国产替代值得期待。