防水材料行业报告：防水新规，防水卷材、防水涂料（20页）

行业报告下载 2022年05月07日 07:40 管理员

防水卷材常见品种可分为 3 类：改性沥青防水卷材（按沥青改性剂分为 SBS、 APP 两类），高分子防水卷材（合成树脂、合成橡胶），以及自粘防水卷材。根据中国建筑防水协会 2021 年产量统计，分别占比 36.1%、11.2%、22.6%。防水卷材需要满足的基本要求是：高温不流动、低温抗裂，同时耐老化、耐疲劳，以及满足韧性、弹性的要求。满足这些要素的材料较多，最终要结合材料成本、产能决定。（1）SBS 沥青防水卷材最常规，但随着对环境、施工安全、人体健康的关注，材料的施工工艺、材料使用范围被逐步规范。SBS/APP 防水卷材中以 SBS 卷材为主。SBS 指苯乙烯-丁二烯-苯乙烯热塑性弹性体，在常温下显示橡胶的特性，在高温下能塑化成型；APP 指聚烯烃类聚合物的统称；SBS 和 APP 均为沥青改性剂，改善沥青的高低温性能和耐久性。SBS/APP 改性沥青防水卷材用途广泛，覆盖建筑屋面、墙体、地下室、桥梁、地下管道工程，SBS 在冬季/严寒地区、结构易变形地区更加适用，尤其SBS 的热熔法施工在北方冬天仍然可以开展，APP在高温、太阳辐射强的地区更为适用。但是沥青卷材加热后产生的烟气对环境和人体健康存在隐患，并伴有易燃风险，因此多地限制使用明火作业的热熔法 SBS 施工，以及北京、上海禁止在地下密闭空间、通风不畅空间施工。

自粘防水卷材，指聚合物改性沥青防水卷材，卷材中仅次于 SBS/APP，也属于沥青基防水卷材，聚合物一般指橡胶，它以聚乙烯膜、铝箔为表面材料或无膜（双面自粘），采用防粘隔离层。产品原理是，特制的橡胶自粘层可粘接密封卷材与基层、卷材与卷材，形成整体性的密封防水层，粘接强度高，同时耐酸碱腐蚀、耐穿刺。增长前景较好，2021 年预计产量增速 8.8%，超过行业整体增速（8.4%）。根据定义，涉及 3 类树脂材料 HEPE、TPO、PVC 树脂及功能助剂。TPO/PVC 中哪一类更适合我国仍无定论。其中，PVC 卷材起源于欧洲，在屋面市场较为常见，屋面材料使用年限可高达 30 年，突出阻燃性能；TPO 卷材兴起于美国，90 年代末进入美国后迅速发展，因不含增塑剂和较好的营销方式，已超 PVC 的市场份额。高分子渗透率提升，我们总结有 2 个方向：①底板材料渗透率提升，②建筑光伏一体化的应用。一方面，高分子与沥青基材对比，主要区别在使用层数、施工、造价上，例如一级防水底板使用两层沥青卷材，如果底板预铺采用高分子，仅需一层、且不需要外部细石混凝土做保护层，此外，高分子可冷施工、原材料价格波动小、施工便捷并大幅节省时间，工程项目会综合考虑设计年限、材料成本与施工时长等因素决定产品类型。另一方面，高分子卷材突出耐久性，帮助提升屋面的使用寿命，当前 BIPV 或 BAPV 的应用趋势明朗，光伏组件使用年限超过 20 年，为节省后期屋面维护和替换开支，屋面材料均倾向于延长年限，包括防水材料，而高分子防水卷材的年限优势更突出。