锂电池行业报告：软包电池、长薄化方形电池，叠片设备（32页）

根据高工锂电，2021 年我国动力电池装机量市场中圆柱电池年度装机量约 8.69GWh， 同比+10%，占总装机量比重为 6%；方形动力电池装机量约 120.99GWh，同比+143%， 占比为 86%；软包动力电池装机量约 10.30GWh，同比+155%，占比为 7%，未来软包电 池凭借优越性能，2025 年占比有望提升至 16%。全球动力电池装机量来看，高工锂电 预计到 2025 年全球软包动力电池出货量达 222GWh。随着新能源汽车的逐步发展，对动力电池的安全性、能量密度、续航里程等提出更 高要求，各电池厂对此均提出了相应差异化的解决方案，例如比亚迪推出了刀片电池、 蜂巢能源推出了短刀电池、宁德时代推出了 CTP（Cell to Pack）、CTC（Cell to Chassis） 技术等，我们认为未来随着电动汽车对能量密度提升需求日益迫切、方形电芯尺寸逐步 变大&厚度逐步变薄，叠片工艺的重要地位将日渐凸显。 比亚迪的刀片电池是一种基于方形电池的长电芯 CTP 方案。刀片电池通过减薄电 芯厚度、增大电芯长度，同时取消模组设计、电芯直接阵列在电池包中充当结构件（即 CTP 方案），从而提升空间利用率、提高电池安全性。

与传统方形电池相比，刀片电池 最大的特点在于“长而薄”，天然适用于叠片工艺：传统方形电池的长度一般为 148 mm、 厚度 79mm、高度 97mm，一般选择卷绕工艺进行生产；而刀片电芯长度为 960mm、厚 度 13.5 mm、高度 90 mm，刀片电芯的长度大幅增加、厚度明显变薄，此时利用卷绕工 艺很容易出现褶皱、变形等问题，故比亚迪采用叠片工艺生产刀片电池，最长可以实现 1000mm 长度叠片，对齐度可以控制在±0.3mm 内，叠片效率为 0.3s/pcs。蜂巢能源推出短刀电池，推行产品全域短刀化。虽然相较于比亚迪的刀片电池，其 长度稍短，一般为 300-600mm（L300-L600），但短刀电池也是长薄型铝壳电芯，其中应 用最广泛的 L600 电池尺寸为长度 574mm、厚度 21.8mm、高度 118mm。蜂巢推行的全 域短刀化将涵盖从 L300-L600 的全尺寸短刀电池产品，覆盖从 1.6-4C 全域充电范围，从 乘用车到储能、商用车、工程机械、非高速电车等全域使用场景，从无钴、三元到磷酸 铁锂全域化学体系。短刀具备刀片电池的几乎所有长处：体积能量密度高、可以作为结 构件实施 CTP 方案，降低成本，易于散热，安全性好；此外由于长度适中，能够适配 80% 以上的乘用车，包括能与大众系推行的 MEB 模组相兼容，还适合储能领域。目前长城 欧拉的一款车型已经配套了蜂巢能源的 L600 短刀磷酸铁锂电芯。