风电零部件行业报告：风电铸件，厚大断面球铁技术（18页）

铸件是集材料研发、熔炼、浇注、热处理、机加工和检测为一体的高技术产品，是重工 装备制造业的关键基础部件之一。铸件产业链的上游原材料主要是生铁和废钢，辅助材 料为树脂、球化剂、孕育剂、固化剂等，其中生铁、废钢所占生产成本比重较大。下游 端，大型重工装备铸件广泛应用于重工装备制造的各个细分行业，是电力、通用机械、 能源、造船、机床、矿山、冶金、石化等下游行业的基础性行业，下游行业的发展为大 型重工装备铸件行业提供了市场支撑，但由于下游行业需求的铸件产品种类繁多、规格 各异，又往往具有特定技术和性能要求，因此大型重工装备铸件行业的专业划分工较为 明显。在下游应用领域中，汽车领域应用占比为 28.9%，机床工具占比 16.4%，内燃机及农机 占比 10.40%，工程机械应用占比 9.40%，发电设备及电力需求占比 4.8%（风电铸件属 于发电设备及电力）。随着电力需求持续增长，可再生能源政策持续利好，风电产业装 机量将保持持续增长，从而带动风电铸件需求持续增长。风电铸件主要包括轮毂、底座、轴及轴承座、梁、齿轮箱部件（主要包括齿轮箱箱体、 扭力臂、行星架)等，约占风电整机成本的 8%-10%（即风电铸件与主轴、齿轮箱等零部 件所用铸件占比之和）。根据中国铸造协会对风电设备行业平均水平进行测算，每 MW 风电整机大约需要 20-25 吨铸件，其中轮毂、底座、轴及轴承座、梁等合计约需 15-18吨，齿轮箱部件约需 5-7 吨。

2021 年全国新增风电并网装机 容量为 4757 万千瓦，较 2020 年新增风电并网装机量的高基数有所下降，2020 年新增并 网装机量达 7167 万千瓦；全国累计并网装机量稳步上升，至 2021 年达 32848 万千瓦， 2017 年至 2021 年 CAGR 达 14.94%。2020 年起陆上风电补贴取消，陆上风电装机量增速 放缓；而海上风电 2021 年受退补抢装影响，2021 年海上风电新增装机量达 1690 万千瓦， 同比增速达 339.53%，2017 年至 2021 年海上风电新增装机量 CAGR 达 70.87%。据风电 装机量不断提升的发展趋势来看，未来风电铸件市场需求规模也有望持续提升。铸件上游材料端，目前我国焦炭、生铁整体当月产量基本保持稳定状态，2020 年至 2021 年间生铁、焦炭当月产量值虽有小幅下跌，但整体生产量位于 7000 万吨附近，整体供给 稳定；随着我国机械工业持续发展，废钢价格呈现上升趋势。从我国铸件总产量变动情况而言，我国铸件生产规模巨大，产量多年来居世界首位，至 2020 年我国铸件产量已占全球铸件产量 49.24%。2011 年至 2020 年间，全球铸件产量 较为平稳，2019 年后受疫情影响产量小幅下滑。在全球铸件产量平稳发展的同时，生产 重心也在地区间发生着转移。随着全球经济一体化进程的加快和全球制造业不断向发展 中国家转移，铸造行业也逐步转移到中国等发展中国家。以中国、印度等为代表的新兴 工业国家的铸件生产能力不断增强、所占市场份额不断扩大。近年来我国经济持续快速 增长、基础设施建设不断完善，对铸件的需求增长势头强劲，带动了全球铸件产量的平 稳发展。据《Modern Casting》的全球铸件产量数据，2020 年，全球铸件总产量超 9360万吨，受疫情影响较 2019 年有所下降。其中，中国保持全球第一大铸件生产国的地位， 占全球铸件产量近 49.24%。