科技行业+能源转型研究报告：信息技术与清洁能源加速融合的未来（36页）

海外科技厂商短中期实现 100%可再生电力，长期推动供应链减排。我们看到海外科技厂商 净零目标集中在 2030 年至 2040 年，较国际普遍目标 2050 年显著提前，减排举措集中于 低碳产品、能效提升和推进可再生电力使用，微软率先实施内部碳定价。自 2011 年开始， Meta、苹果、谷歌、微软、亚马逊等众多科技品牌厂先后公开承诺 100%使用可再生能源， 并披露清洁电力项目利用计划和实施情况。近年来，科技企业在清洁电力和绿色能源的采 购与投资上加大了步伐和力度。根据 RE100 2021 年度报告，已有超 30%的科技企业已经 达成了 100%的可再生能源目标。国内科技厂商近年主动加速碳中和进程，阿里巴巴、腾讯 先后发布行动框架，但在减排举措落实上，国内的科技厂商的实际进展有限，仍需更多投 入。我们从能源供给及需求两个方面出发，对科技产业链中或将受到能源转型影响的主要公司 进行了梳理。在能源供给侧，功率半导体及被动元器件是新能源发电系统的关键器件，电 网数字化离不开各类通信及物联网技术的支持，热管理系统更是保障储能安全性的基础； 在能源需求侧，以华为为代表的 ICT 企业凭借在数字技术和电力电子技术领域的优势在数 字能源领域展开布局，数据中心及消费电子制造产业随着能源转型的推进或将迎来行业格 局重塑。数字化为能源转型注入新动能，华为领先布局能源数字化业务。在能源转型进程中，包括 人工智能、大数据分析、云计算、物联网在内的数字技术得到广泛应用，发挥着效率和成 本的双重优势。举例来说，通过能源基础设施数字化升级，企业能够实现对设备能耗实时 监控管理；数字孪生技术在新能源系统中的应用，能够精准预测可再生能源出力及供电负 荷，从而实现分布式能源供需就地平衡。

华为作为 ICT 龙头企业，凭借在数字技术和电力 电子技术领域的优势，发力包括智能光伏、站点能源、数据中心能源、能源管理云等在内 的数字能源业务，推动瓦特技术、热技术、储能技术、云与 AI 技术的创新融合。 基于华为布局，我们看到科技行业在智能光储、ICT 能源基础设施建设、能源管理监控等 领域将大有可为。1）在光伏储能赛道，华为主要供应逆变器、控制器、储能电池系统等， 我们认为产业链上游的材料（GaN/SiC）、器件（IGBT）、电池封装及管理等值得关注；2） 在 ICT 能源基础设施领域，华为布局高能效、智能化的基站和数据中心建设，我们看到产 业链中低功耗天线、模块化数据中心、模块化 UPS 电源、温控系统等产品需求高景气；3） 在能源管理监控系统方面，华为正在建设开放的能源管理云平台，未来能源 IoT 传感器、 SaaS 软件在能源数字化中发挥关键作用。储能+光伏的大型部署需求下，华为将数字技术与光伏、储能、云与 AI 技术融合，推出针 对五大场景的智能光储解决方案。华为的智能光储系统应用于大型地面电站、大型储能电 站、园区工商业屋顶、户用屋顶、智能微网五大市场，核心产品包括光伏控制器、组串式 储能、储能控制器、箱变以及光伏管理系统等。 具体来看：1）针对大型地面电站，华为打造智能光储发电机，提升发电系统在弱电网环境 下的表现，加速光伏成为优质电和主力电；2）针对大型储能电站，华为提供智能储能解决 方案，通过“一包一优化、一簇一管理”解决电芯的不一致性带来的容量低、寿命短、运 维难、风险高等痛点，实现更高放电、更优投资、极简运维、安全可靠；3）针对家庭场景， 华为提供“能源控制器”+“组件、组串式储能、绿电云”方案，解决屋顶复杂性与安全性 难点，提高发电效率和用电体验，并降低用电成本；4）针对工商业场景，华为推出行业绿 电解决方案，解决该场景发电量低、安全性堪忧、运维难等痛点，帮助客户实现更高收益、 主动安全和智能运维；5）针对微网场景，华为布设光伏板和储能实现可靠安全供电。